1화. 베트남, 장기적으로 태양광·풍력이 주축이 될 발전 계획 승인

○  이번 계획은 에너지 안보를 확고히 하여 사회·경제 발전의 니즈를 충족시킨다는 목표와 함께 전 세계적 녹색 전환과 탄소 배출 감축 추세에 맞추어 신재생에너지를 중심으로 에너지 생태계를 구축한다는 목표를 설정

• 경제성장률(실질 GDP 증가율)을 2030년까지 연평균 7.0%, 2050년까지 연평균 6.5~7.5% 달성할 수 있도록 충분한 전력을 공급할 계획 
• 신재생에너지를 적극 개발하여 신재생에너지가 전체 발전에서 차지하는 비중을 2030년까지 30.9∼39.2%, 2050년까지 67.5∼71.5%로 확대한다는 방침

○  2030년까지 육상과 해상 풍력 발전을 확충하는데 주력하고, 2031년부터 2050년까지 태양광 발전과 풍력 발전을 국가 최대 발전 에너지원으로 성장시킬 계획

• 육상과 해상 풍력 발전 용량은 2020년 500MW에서 2030년까지 2만 7,880MW로 56배 확대하고, 2050년까지 13만 50~16만 8,550MW로 2030년 대비 4.7~6.0배 확대
  - 2030년 육상과 해상 풍력 발전 용량은 수력 발전(3만 1,746MW)과 석탄 화력 발전(3만 127MW)의 90% 수준까지 도달
• 태양광 발전 용량은 2020년 8,700MW에서 2030년까지 1만 2,836MW로 약 1.5배 확대 하고, 2050년까지 16만 8,594~18만 9,294MW로 2030년 대비 13.1~14.7배 확대하여 최대 발전 에너지원으로 사용
  - 2030년까지 사무실 건물과 주택의 절반이 옥상 태양광 발전을 통해 자체적으로 에너지를 생산하고 소비할 수 있도록 독려 
• 반면, 석탄 화력 발전은 현재 건설 중인 프로젝트만 진행하고 2030년까지 액화 천연가스(LNG¹ )로, 이후에는 바이오매스²와 그린 암모니아³ 등 청정 신재생 연료로 대체할 예정
  - 청정 신재생 연료로 전환이 불가능할 경우 수명이 40년 이상인 석탄 화력 발전소들은 운영을 중단할 방침
  - 가스 화력 발전도 2031~2050년에는 발전 용량을 확대하지 않고 수소 등 청정 에너지를 활용하는 화력 발전으로 전환할 계획

○ 이와 같이 육상과 해상 풍력 발전과 태양광 발전이 가속화될 수 있도록 이들 전력을 통합하여 안정적으로 흡수·저장·공급할 수 있는 ESS⁴ 등 스마트그리드 시스템을 확충할 예정

• ESS 등 스마트그리드(지능형 전력망) 시스템을 통한 전력 운영은 2030년 600MW에서 2050년 6만 1,550~9만 1,750MW로 103~153배 확대

○ 이번 계획에서 베트남 정부는 전력 확충과 에너지 전환을 위해 공공 부문에서 절반 투자하고 나머지 절반은 국내외 민간 부문의 투자를 적극 유치한다는 방침

• 민간 부문에서 전력 프로젝트에 투자하고 개발할 수 있도록 호의적이고 투명하며 매력적인 환경을 조성 
• 정부 차원의 유연하고 효과적인 여신 정책을 구현하여 기업이 전력 프로젝트 개발 목적으로 자본에 접근할 수 있는 여건을 조성
•  국내외 금융기관의 요청에 따라 전력 부문 기업들의 자금 조달 역량을 지속적으로 강화

○ 발전소 확충과 스마트그리드 등 송전망 개발을 위해 필요한 자금은 2021~2030년 연평균 317조 동(VND, 135억 달러, 18조 원), 2031~2050년 연평균 467~613조 동(199~261억 달러, 26~34조 원)으로 베트남의 2021년 명목 GDP(3,626억 달러) 대비 각각 3.7%, 5.5~7.2% 수준

• 2021~2030년 발전소 확충에 연평균 282조 동(120억 달러), 송전망 개발에 연평균 35조 동(15억 달러)이 필요할 것으로 추정 
• 2031~2050년에는 발전소 확충에 연평균 427~568조 동(182~242억 달러), 송전망 개발에 연평균 40~45조 동(17~19억 달러)이 필요할 것으로 추정 

○ 지난해 일부 풍력 발전 사업자들은 회사채 금리가 상승하면서 대규모 당기순손실을 기록, 거액의 회사채를 초기에는 고금리(9.0~10.8%)로, 이후에는 변동금리로 조달한 것이 주요 원인

• 7개 풍력 발전 사업자들은 지난해 72~8,590억 동(4~483억 원)의 당기순손실을 나타내며 자본금 대비 부채 비율이 4~6배를 기록 
• 특히 베트남 최대 풍력 발전 단지 ‘에아남 풍력 발전’ ⁵을 운영하는 ‘쭝남닥락1 풍력 발전’ ⁶은 2021년 14억 동 흑자에서 2022년 8,590억 동 적자로 전환되며 최대 적자를 기록 
• ‘쭝남닥락1 풍력 발전’은 지난해 원리금 상환에만 1.14조 동(640억 원)을 지출했으며, 회사채 9.9조 동(5,600억 원)을 비롯해 부채가 12.1조 동(6,800억 원)으로 자본금의 4.1배 수준 
• 회사채 시장 평균 발행 금리는 2021년 2분기 8.2%에서 4분기 6.9%로 하락 후 작년 4분기 11.5%로 반등했으나, 이 기간 에너지 기업 회사채 발행 금리는 9.8%에서 13.0%로 상승세
  - 단, 올해 들어 베트남 중앙은행이 통화정책을 완화 기조로 전환하고 정부가 회사채 시장 안정 방침을 발표하면서, 회사채 시장의 평균 발행 금리는 지난해 4분기 11.5%에서 올해 1분기 10.6%로 하락 (올해는 아직 에너지 기업의 회사채 발행 사례가 없어 에너지 회사채 발행 금리 확인이 불가) 
• 베트남 ACB증권⁷은 현재 시험 가동 중인 28개 풍력 발전과 6개 태양광 발전에서 10조 동 (5,600억 원)의 원리금 상환과 연간 1조 동(560억 원)의 현금 감소가 발생할 것으로 추정 

○ 반면, ‘퐁리에우 풍력’ ⁸은 당기순이익이 2021년 459억 동(26억 원)에서 2022년 1,240억 동 (70억 원)으로 2.7배 증가했는데, 이 회사는 자본금 대비 부채 비율이 1.7배로 양호

• ‘호아동2 풍력’ ⁹은 자본금 대비 부채 비율이 5.6배로 높았음에도 불구하고 2022년 35억 동 (2억 원)의 당기순이익을 창출 

○ 한편, 베트남 회사채 시장은 올해 3월 정부가 유동성 지원 결의안을 발표하면서 반등 조짐을 보였으나, 4월 들어 위축세로 전환

• 회사채 발행액은 올해 2월 2.4조 동(1,300억 원)에서 3월 26.4조 동(1조 4,800억 원)으로 13.2배 증가한 후 4월 2.7조 동(1,500억 원)으로 3월 대비 10분의 1, 전년 동기(16.5조 동) 대비 16.2% 수준으로 감소