○ 메모리 반도체 가격 하락 등에 따른 업황 침체가 계속되면서 국내 업체들도 메모리 반도체의 감산 돌입을 공식화
- 메모리 반도체의 극심한 공급 과잉으로 국내 반도체 업체들의 실적이 2022년 4분기를 기점으로 대폭 하락
– 올해 1분기 반도체 부문에서 삼성전이자 4.6조 원, SK하이닉스 3.4조 원 영업이익 적자를 기록하는 등 전반적으로 업황 부진이 확대
3화. 국내 기업 대응
반도체 시장 환경 변화와 국내 반도체 기업 영향
시리즈 총 7화
2023.06.02
읽는시간 4분
국내 기업의 반도체 감산
삼성전자 반도체 실적 추이
자료: 삼성전자
SK하이닉스 실적 추이
자료: SK하이닉스
- 메모리 반도체 가격 하락 등으로 인한 업황 침체가 계속되면서 경쟁 업체들의 감산에도 생산량을 유지하던 삼성전자도 감산 돌입을 공식화
– SK하이닉스, 마이크론 등 글로벌 메모리 기업들은 적정 수준의 재고 회복을 위해 작년 4분기부터 설비투자 축소와 생산량 조절 등에 돌입. 삼성전자도 실적 악화 등으로 웨이퍼 투입량 조절을 공식화하며 4월 단기 생산량을 하향 조정
– 삼성전자의 감산 발표로 D램 현물가격⁴이 13개월 만에 처음으로 전날 대비 0.78% 상승하며 메모리 반도체 시장 반등 조짐을 보임
– 다만 감산 이후 실제 효과가 나타나기까지 3~6개월가량 걸리기 때문에 생산량 조절이 업황에 반영되려면 3분기는 되어야 할 것으로 보임
- 메모리 반도체 기업을 중심으로 올해 설비투자 감소가 예정되어 있으며, 특히 생산에 직접적인 영향을 주는 제조장비 투자가 대폭 감소할 것으로 예상
– 올해 글로벌 메모리 반도체 CAPEX는 30% 이상 감소 예상. 특히 SK하이닉스는 전년 대비 50% 이상 감소가 예상됨에 따라 관련 장비 업계에 악영향
⁴ 소비자가 직접 구매 시 적용되는 현물가격은 기업 간 거래 가격인 고정거래가격과 약 3개월 시차를 두고 유사한 흐름을 보이는 시장 선행 지표
메모리 업체들의 웨이퍼 투입량 축소
자료: 트렌드포스
메모리 반도체 고정거래가격 추이
자료: D램익스체인지(DRAMeXchange)
시스템 반도체 비중 강화
○ 국내 기업들은 높은 메모리 위주 사업 구조에서 벗어나기 위해 파운드리 등 비메모리 사업 확대를 통한 다변화는 긍정적이나, 체질 변화에 시간이 걸릴 전망
- 삼성전자는 메모리 사업의 매출 비중은 매년 줄어들고 있지만, 여전히 반도체 사업의 70%를 차지해 실적의 메모리 수급 사이클 의존성이 큼
– 파운드리 투자를 늘리고 있으나 설비투자액 규모가 치솟는 상황에서 메모리 투자도 함께 진행하고 있어, 파운드리 사업만 전담하는 대만 반도체 기업 TSMC에 비해 파운드리 투자 면에서 상대적 열위
– 7나노 이하 파운드리 시장 점유율은 TSMC가 90%에 달하는 것으로 알려져 생산능력대비 시장 점유율 격차가 존재
– 다만 2018년부터 2022년까지 연평균 15%의 꾸준한 매출액 성장을 보이고, 2022년에는 파운드리 사업부 출범 이후 처음으로 매출 규모 200억 달러를 돌파
- SK하이닉스는 메모리 사업이 전체 매출 95% 이상을 차지해 메모리 시장 변화에 대한 의존성이 큰 사업 구조가 약점
– 파운드리 사업 부문 확대를 위해 2017년 설립한 파운드리 자회사 SK하이닉스 시스템IC와 지난해 인수한 파운드리 업체 키파운드리를 보유
– 파운드리 사업 부문은 2022년 매출 1.8조 원을 기록하며 국내 파운드리 업체 DB하이텍의 매출(1.6조 원)을 넘어섰으나, SK하이닉스 매출에서 차지하는 비중은 4%에 불과
2022년 국내 반도체 기업 매출 구조
자료: 각 기업
삼성파운드리-TSMC 공정별 매출액 비교
자료: 가트너(Gartner)
심경석
KB경영연구소
총 7화
반도체 시장 환경 변화와 국내 반도체 기업 영향
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