- 미국 은행 예금은 2022년 1분기 19.9조 달러를 고점으로 4분기 연속 감소
- 2023년 1분기 예금은 고점 대비 6.0%(1.2조 달러) 감소한 18.7조 달러를 기록
- 2023년 1분기 예금자 보호 대상에 포함되는 예금은 증가한 반면, 보호 대상에 포함되지 않는 비보호 예금은 감소폭이 확대
3화. 미국 은행산업의 취약성 - 예금 이탈과 자금 부족
최근 미국 은행의 불안요인과 취약성 점검
시리즈 총 6화
2023.07.06
읽는시간 4분
은행 부실 우려가 지속되면서 비보호 예금의 이탈 가속화
예금자 보호 예금과 비보호 예금 증감
자료: 미국 연방예금보험공사
예금 이탈로 자금 부족 현상이 심화되자 정책 자금 조달 및 채권 매각으로 대응
- 2022년 1분기 이후 총대출이 7.5%(0.9조 달러) 증가한 점을 고려하면, 예금 이탈에 따른 자금 부족 현상이 심각했을 것으로 추정
- 예금 이탈로 자금 부족 상황에 처하자 미국 은행은 연준의 환매조건부채권(Repo) 거래, 연방주택대출은행(FHLB) 차입 등의 정책 자금을 적극적으로 확대
- 미국 은행의 연준 환매조건부채권 거래 잔액은 2022년 1분기 2,793억 달러에서 2023년 1분기 4,160억 달러로 1,367억 달러(48.9%) 증가
- 연방주택대출은행 차입도 같은 기간 2,037억 달러에서 8,039억 달러로 6,002억 달러(295%) 증가
예금과 차입 증감
자료: 미국 연방예금보험공사
- 자산 측면에서도 매도가능채권 위주로 채권 보유 규모를 축소
- 채권 보유 규모는 2022년 1분기 6.26조 달러에서 2023년 1분기 5.61조 달러로 6,490억 달러(10.4%) 감소
▫ 같은 기간 매도가능증권이 8,782억 달러 감소한 반면, 만기보유증권은 2,322억 달러 증가
은행 부실 우려가 산업 전반으로 확산된 가운데, 미실현손실보다는 예금자 보호 대상에 포함되지 않는 비보호 예금 비중이 높은 은행에서 예금 이탈이 발생
- 2023년 1분기 비보호 예금 비중이 높은 은행일수록 전기 대비 총예금 감소율이 높은 것으로 나타남
- 실리콘밸리은행의 고객 예금 96%가 예금자 보호 한도인 25만 달러를 넘으면서 실리콘밸리 기업들의 자금 흐름에 대한 우려가 제기
- 이후 지역은행 위기의 파급 경로 중 하나로 비보호 예금이 지목되면서 대형 은행 또는 머니마켓펀드(MMF)로 예금이 이동하는 현상이 나타남
- 미국 은행 위기에 대한 우려가 은행산업 전반으로 확산되었으나, 미실현손실 정보가 회계적으로 숨겨지면서 미실현손실과 예금 이탈 사이에 체계적인 관계가 없는 것으로 추정
- 퍼스트리퍼블릭뱅크는 총자본 대비 미실현손익 비율이 -24.1%로 다른 은행들과 비슷한 수준이나 비보호 예금이 총예금의 38.2%로 매우 높은 비중을 차지해 뱅크런이 발생했으며, 2023년 5월 초 결국 JP모건에 인수됨
총예금 증가율에 따른 은행의 특성¹⁾
자료 : 미국 연방예금보험공사, KB경영연구소
- 예금이 전 분기 대비 20% 이상 감소한 은행은 26개사(0.55%)에 불과하며, 이들 은행의 총자산 비중도 1.1%에 그쳐 은행산업 전체의 위기로 인식하기 어려움
- 총예금 대비 비보호 예금 비중이 30% 이상인 은행도 21개사(0.44%)로 소수이며, 대부분 총대출 순위가 낮거나 증권 계좌를 포함하고 있음
이승훈
KB경영연구소
총 6화
최근 미국 은행의 불안 요인과 취약성 점검
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