Buy
주성엔지니어링 (036930) 주가전망
2024년 고성장 준비완료
23.11.17
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 투자의견 Buy, 목표주가 43,000원으로 커버리지 개시
- 주력 장비: 커패시터향 High-K ALD 장비
- ① 테크 마이그레이션 / 신규투자 수혜
- ② 메모리 중심에서 비메모리로 확장
- 2024년 고성장 전망
목표주가 43,000원으로 커버리지 개시
주성엔지니어링에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 43,000원을 제시하며 커버리지를 개시한다.
목표주가는 DCF 방식으로 산출했으며, WACC 7.83%, 영구성장률 2.2%를 적용했다.
KB증권 추정치 기준 주성엔지니어링 목표주가의 12개월 선행 P/B는 3.5배이며, 11월 14일 종가 기준 상승여력은 25%이다.
■주력 장비: 커패시터향 High-K ALD 장비
주성엔지니어링의 주력 제품은 반도체 전공정 박막증착에 사용되는 커패시터향 High-K ALD 장비다.
D램 메모리 셀 1개는 1개의 트랜지스터와 1개의 커패시터로 구성되어있다.
D램 기술 발전 방향성은 D램 셀 크기 미세화인데, 커패시터의 경우 크기가 작아지더라도 전하 저장 능력은 (Capacitance)은 유지되도록 요구된다.
따라서 유전율 (전하 축적의 정도)이 높은 High-K 물질을 커패시터 위에 원자 단위 두께로 얇게 증착하기 위해 ALD가 사용된다.
주성엔지니어링은 커패시터향 High-K ALD 장비를 SK하이닉스에 독점으로 납품하고 있다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
