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LG디스플레이 (034220) 주가전망
4분기 어닝 서프라이즈 전망
24.08.02
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- 2024년 OLED 출하의 1/3 이상 4분기 집중
- 4분기 영업이익, 14개 분기 만에 최대 실적
- 모멘텀 ① 실적 개선 ② 광저우 LCD 매각
KB증권은 LG디스플레이 목표주가 16,000원, 투자의견 Buy를 유지한다.
이는 최근 주요 고객사의 주문량 상향으로 2024년 대형과 중소형 OLED 패널 출하의 1/3 이상이 4분기에 집중되며 4분기 어닝 서프라이즈가 전망되기 때문이다.
이에 따라 4분기 영업이익을 기존 추정치 (3,547억원) 대비 +53% 상향한 5,417억원으로 수정했고, 2025년 영업이익은 6,871억원으로 기존 추정치 (5,351억원) 대비 +28% 상향 수정하였다.
■4분기 영업이익, 14개 분기 만에 최대 실적
4분기 영업이익은 전년대비 +4.1배 증가한 5,417억원으로 추정되어 2021년 2분기 (7,010억원) 이후 14개 분기 만에 최대 실적이 예상된다.
따라서 LG디스플레이 하반기 영업이익은 2021년 하반기 이후 3년 만에 흑자 전환이 예상된다.
특히 ① 하반기 중소형 OLED 패널 출하는 상반기 대비 +83% 증가한 4,400만대로 전망되고, ② 하반기 대형 OLED 패널 출하량도 상반기 대비 +48% 증가한 370만대로 추정된다.
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