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와이지엔터테인먼트 (122870) 주가전망
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25.06.26
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- 목표주가 87,000원 → 110,000원으로 26.4% 상향, 투자의견 Buy 유지
- 2Q25 Preview: 영업이익 25억원 (흑자전환 YoY)으로 컨센서스 부합 전망
- 활발한 아티스트 활동으로 하반기 성과 집중
와이지엔터테인먼트의 목표주가를 기존 87,000원에서 110,000원으로 26.4% 상향 조정하고, 투자의견은 Buy를 유지한다.
목표주가는 DCF 방식 (WACC 7.50%, 영구성장률 1.00%)으로 산출했다.
블랙핑크 완전체의 스타디움 규모의 월드투어 ‘DEADLINE’이 7월 5일부터 시작된다.
베이비몬스터와 트레저도 타선에 나서면서 대표 아티스트들이 하반기에 총출동할 전망이다.
또한 한국에서 보이그룹 (2026년)과 걸그룹 (2027년)이 데뷔를 준비하고 있고, 연습생들을 차례로 공개하면서 파이프라인 확장에 대한 기대감을 더하고 있다.
이에 2025E와 2026E의 영업이익 추정치를 각각 13.2%, 8.6% 상향 조정한 것이 목표주가 상향의 주된 원인이다.
■ 2Q25 Preview: 영업이익 25억원 (흑자전환 YoY)으로 컨센서스 부합 전망
와이지엔터테인먼트의 2분기 연결기준 매출액은 1,048억원 (+16.4% YoY, +4.6% QoQ), 영업이익 25억원 (흑자전환 YoY, -73.5% QoQ, 영업이익률 2.4%)을 기록하면서 영업이익 기준 컨센서스 30억원에 부합할 것으로 예상한다.
앨범 발매가 부재했지만, 베이비몬스터의 월드투어와 트레저의 팬콘으로 콘서트/로열티 및 MD 매출 호조가 기대된다.
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