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강원랜드 (035250)
3Q21 Preview: 위드 코로나 기대감 확산
2021.10.07
읽는시간 4분
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■ 투자의견 Buy, 목표주가 36,000원 유지
강원랜드에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 36,000원을 유지한다.
3분기 코로나19 델타 변이 바이러스가 확산되면서 사회적 거리두기 방역 단계가 강화됐지만, 완화된 거리두기 방역 수칙이 적용되면서 일평균 방문객 증가에 따른 안정적인 이익 성장이 기대된다.
이에 KB증권은 기존 2021E~2023E 실적 추정치를 유지하여 목표주가 36,000원을 유지한다 (표 5).
■ 3Q21 Preview: 영업이익 265억원 (YoY 흑자전환)으로 컨센서스 부합 전망
3분기 연결기준 매출액은 2,421억원 (+216.0% YoY, +18.9% QoQ), 영업이익은 265억원 (YoY 흑자전환, +880.0% QoQ, 영업이익률 10.9%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 306억원에 부합할 것으로 전망한다.
3분기 일평균 트래픽은 약 2,700명 수준으로 추정하는데, 이는 2분기 2,150여명보다 25% 가량 증가한 수준이다.
코로나19 델타 변이 바이러스가 확산되면서 강원도 정선군의 사회적 거리두기 방역 단계가 강화되고 2 영업일간 영업을 중단 (3분기 영업일수 90일, +48일 YoY, -1일 QoQ)했지만, 개편된 거리두기 방역 수칙 (표 8)이 적용되면서 동시 체류 인원 제한이 완화된 것이 호실적의 배경이다.
강원랜드에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 36,000원을 유지한다.
3분기 코로나19 델타 변이 바이러스가 확산되면서 사회적 거리두기 방역 단계가 강화됐지만, 완화된 거리두기 방역 수칙이 적용되면서 일평균 방문객 증가에 따른 안정적인 이익 성장이 기대된다.
이에 KB증권은 기존 2021E~2023E 실적 추정치를 유지하여 목표주가 36,000원을 유지한다 (표 5).
■ 3Q21 Preview: 영업이익 265억원 (YoY 흑자전환)으로 컨센서스 부합 전망
3분기 연결기준 매출액은 2,421억원 (+216.0% YoY, +18.9% QoQ), 영업이익은 265억원 (YoY 흑자전환, +880.0% QoQ, 영업이익률 10.9%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 306억원에 부합할 것으로 전망한다.
3분기 일평균 트래픽은 약 2,700명 수준으로 추정하는데, 이는 2분기 2,150여명보다 25% 가량 증가한 수준이다.
코로나19 델타 변이 바이러스가 확산되면서 강원도 정선군의 사회적 거리두기 방역 단계가 강화되고 2 영업일간 영업을 중단 (3분기 영업일수 90일, +48일 YoY, -1일 QoQ)했지만, 개편된 거리두기 방역 수칙 (표 8)이 적용되면서 동시 체류 인원 제한이 완화된 것이 호실적의 배경이다.
