견고한 북미 수요로 공급 리스크 상쇄, 나이키 (NKE US)

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견고한 북미 수요로 공급 리스크 상쇄, ROE 회복세
나이키는 베트남 공장 폐쇄 (코로나19 조치)로 연초부터 공급 차질을 겪었으나, 최근 베트남 정부의 위드 코로나 정책으로 공장이 재가동되고 있으며, 북미 수요도 견고하게 나타나고 있다.
12월 20일 발표한 분기 실적도 시장 예상을 상회하면서 장 마감 후 주가는 3.8% 상승했다.
나이키의 생산량은 락다운 이전의 80% 수준을 회복했고, 북미 매출은 전년 대비 12% 증가했다.
12개월 선행 자기자본이익률은 48%로 지난 저점 41% (8월 말, 월간 기준)대비 7%p 상승하면서 회복세를 나타내고 있으며, 중단했던 자사주매입도 재개하고 있다.

북미는 훨훨 날고, 중국은 부진
공급 리스크에도 북미지역 (전체 매출의 38%)의 견고한 수요로 2분기 (9~11월) 전체 매출은 전년 대비 1% 증가한 113.6억 달러 (시장 예상 0.9% 상회)를 기록했다.
주당순이익은 0.83달러 (시장 예상 32% 상회)로 6% 증가했다.
북미 지역 매출이 12% 증가하며 가장 높은 성장을 보였으며, 유럽/중동/아프리카는 6% 상승했다.
반면, 중국 매출은 재고 부족으로 20% 감소했다.