톱텍 (108230)

2Q23 실적 Review: 실적대비 가장 저평가 된 2차전지 장비주

■2Q23 실적 Review: 상반기 영업이익률 12.8%, 수주잔고 6,447억원

- 2Q23 별도 매출액 497.1억원 (-45.5% YoY), 영업이익 209.4억원 (흑자전환 YoY, OPM 42.1%), 당기순이익 107.8억원 (흑자전환 YoY)으로 대손충당금환입 162억원 들어오면서 호실적 기록
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1H23 별도 매출액 1,319.2억원 (+ 10.2% YoY), 영업이익 169.4억원(흑자전환, OPM 12.8%), 당기순이익 113.2억원 (흑자전환 YoY)임
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1H23 매출 비중은 이차전지 70%, 스마트팩토리 15%, 디스플레이 및 물류 15%로 추정
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1H23 기준 수주잔고는 6,447억원

→ 수주 잔고 추이는 1Q22 (2,286억원), 2Q22 (1,973억원), 3Q22 (2,568억원),
4Q22 (1,575억원), 1Q23 (4,326억원), 2Q23 (6,447억원)으로 꾸준히 증가 추세

■올 하반기는 톱텍의 진가가 나타날 시기