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AI 생태계 확대, 안정적인 장기 매출 성장 기대
어도비 (ADBE US)
2023.12.15
읽는시간 4분
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■4분기 실적 예상치 상회, 굳건한 AI 소프트웨어 수요, 연간반복매출 증가
어도비의 단기 주가 상승여력은 제한적일 수 있으나, 높은 시장점유율, 고객 증가, 파트너십 확대 등에 따른 견고한 장기 매출 성장이 예상되며, 운용 관점으로 비중 유지를 권고한다.
어도비는 FY23 4분기 (9~11월) 매출액 50.5억 달러 (+11.6% YoY), 주당순이익 4.27달러 (+18.6% YoY, 시장예상 4.14달러)를 기록했고 시장예상치를 각 0.6%, 3.2% 상회했다.
클라우드에 기반하여 AI 편집 기술을 접목한 다양한 소프트웨어의 수요가 높았다.
4분기 연간반복매출 (ARR)은 5.7억 달러 증가하여 총 151.7억 달러를 달성했고 구독자 수는 약 3천만명 (3분기 대비 약 1백만명 증가)을 기록했다.
4분기 영업이익률은 46.4% (+1.71%p YoY)를 기록하며 상승세가 이어졌고, 동시에 꾸준한 연구개발비 (총매출의 13%) 투자도 이뤄지는 중이다.
■아쉬운 매출 가이던스, 성장은 이어질 전망, 소프트웨어 생태계 확장에 따른 고객 증가 기대
어도비의 단기 주가 상승여력은 제한적일 수 있으나, 높은 시장점유율, 고객 증가, 파트너십 확대 등에 따른 견고한 장기 매출 성장이 예상되며, 운용 관점으로 비중 유지를 권고한다.
어도비는 FY23 4분기 (9~11월) 매출액 50.5억 달러 (+11.6% YoY), 주당순이익 4.27달러 (+18.6% YoY, 시장예상 4.14달러)를 기록했고 시장예상치를 각 0.6%, 3.2% 상회했다.
클라우드에 기반하여 AI 편집 기술을 접목한 다양한 소프트웨어의 수요가 높았다.
4분기 연간반복매출 (ARR)은 5.7억 달러 증가하여 총 151.7억 달러를 달성했고 구독자 수는 약 3천만명 (3분기 대비 약 1백만명 증가)을 기록했다.
4분기 영업이익률은 46.4% (+1.71%p YoY)를 기록하며 상승세가 이어졌고, 동시에 꾸준한 연구개발비 (총매출의 13%) 투자도 이뤄지는 중이다.
■아쉬운 매출 가이던스, 성장은 이어질 전망, 소프트웨어 생태계 확장에 따른 고객 증가 기대
