아이티센 글로벌 (124500) 주가전망

퓨리오사AI, 금, 디지털자산, 클라우드 사업의 집합체

■기업개요: IT 서비스 전문 기업

아이티센글로벌은 IT 시스템통합 (SI) 전문 기업이다.
주요 종속회사로 네트워크 통합 사업을 영위하고 있는 아이티센 씨티에스 (구 콤텍시스템), 국방/스포츠/해외 SI 전문기업 아이티센 엔텍 (구 쌍용정보통신)을 비롯한 아이티센 피엔에스 (구 시큐센)등을 보유하고 있다.
또한 한국금거래소를 통해 금 (Gold) 거래 플랫폼 사업을 영위하고 있다.

■24년 매출액 4.96조원, 영업이익 586억원으로 사상 최대 실적 기록


24년 실적은 매출액 4.96조원 (+76% YoY), 영업이익 586억원 (+92% YoY), 순이익 43억원 (+555% YoY)으로 매출액, 영업이익 기준 사상 최대 실적을 기록했다.
자회사 한국금거래소의 큰 폭 실적 호조 (영업이익 420억원)에 기인한다.
자회사의 AI 클라우드 서비스 인프라 구축 및 AI 특화 스토리지 총판 사업, 디지털자산거래 플랫폼 사업 등 미래 성장동력이 아주 매력적이다.


■체크 포인트: 1) 금 거래소 성장, 실적 호조 지속,


2) 디지털자산 거래 플랫폼 업체로 도약 기대,



3) 퓨리오사AI 투자 가치 부각

1) 금 거래소 성장으로 실적호조가 지속될 전망이다.
금 가격 상승이 거래량 증가로 이어지고 있다.
24년 1분기 7.2톤에서 25년 1분기 9.3톤 거래 등 가파른 성장세다.
관세 충격 및 경기침체 우려감, 달러약세 속에서 최고의 안전자산으로 인식되며 금 가격이 고공행진을 하고 있다.



2) 디지털자산 금융 생태계 (정의, 범위, 거래소, 운영, 규제 등) 등 디지털 자산 기본법 법제화 기대감이 커지고 있다.
아이티센글로벌은 24년 2월 부산 디지털자산거래소 (BDX) 설립에 참여했으며, 센골드 (금, 은 등의 귀금속을 0.01g ~ 100g 단위로 조각투자 할 수 있는 실물자산 디지털화 거래 플랫폼 서비스) 사업 등 수년간 축적된 노하우를 바탕으로 향후 STO, RWA (Real World Asset) 등 실물자산의 디지털라이징 및 최적의 거래 플랫폼업체로 도약이 기대된다.



3) 아이티센글로벌은 자회사 비전벤처스 (지분 50%)를 보유하고 있다.
비전벤처스는 21년 퓨리오사AI 시리즈 B에 20억원을 투자하는 등 퓨리오사AI의 투자가치 수혜주로 부각되고 있다.


■리스크 요인: 내부회계 관리 철저

리스크 요인은 내부회계관리 철저 준수, 신사업에 대한 실질적 수익 창출 여부가 중요하다.