AI 인프라 수주 성장, 장 마감 후 주가 상승

AI 실적속보: 시스코 시스템즈 (CSCO US)

■분기 실적 요약 (FY25 3분기, 2~4월)


- FY25 3분기 매출액은 141.5억 달러 (+11.4% YoY), 주당순이익은 0.96달러 (+9.1% YoY)로 시장예상치를 각각 0.7%, 4.3% 상회
- 가이던스 상향 제시와 AI 인프라 수주 성장으로 장 마감 후 주가는 약 3% 상승
- 제품 주문은 +20% YoY로 전 지역 및 고객 시장에서 고르게 성장했고, AI 인프라 주문은 웹스케일 고객 대상으로 6억 달러 이상 수주하며 연간 목표 (10억 달러) 초과 달성
- 매출총이익률은 68.6% (+0.3%p YoY, Non-GAAP)로 생산성 향상과 스플렁크 (데이터 분석 및 보안 기업) 인수 효과가 주요 요인.
관세 우려는 지난 분기 가이던스에서 예상한 것보다 긍정적으로 작용함
- 네트워킹 부문 매출액은 70.7억 달러 (+8.4% YoY), 보안 부문 20.1억 달러 (+54.4% YoY), 협업 부문 10.3억 달러 (+4.5% YoY), 옵저버빌리티 부문 2.6억 달러