금융용어사전

기업의 모든 재무관리 업무를 금융기관이 수수료를 받고 대신 처리해주는 서비스를 뜻한다.

소규모 사업자 등 이용기관이 약정일에 자동으로 다수의 고객 계좌로부터 자금을 출금 혹은 입급을 할수 있도록 지원하는 소액결제서비스가 이에 해당한다.

일반적인 현금출납과는 달리 당좌예금·자금계좌는 물론 여신 서비스도 대행한다. 또한 기업경쟁력 강화를 위해 채무와 채권, 유동성 상태 등을 체계적이고 전문적으로 관리해준다.

일반적으로 시중의 자금사정이 좋고 나쁨을 판단하기 위한 지표에는 채권수익률, 어음부도율, 요구불예금회전율 등이 있다. 금융기관의 자금사정이 좋지 않을 때는 보유 채권을 낮은 가격으로 매각하기 때문에 채권수익률이 단기적으로 상승하게 된다. 또한 어음부도율이 높을수록 시중 자금사정이 좋지 않음을 반영한다. 요구불예금회전율은 일정 기간중 요구불예금의 총지급액을 요구불예금의 평균 잔액으로 나누어 표시하므로 기업의 자금사정이 좋을 때는 낮고 나쁠 때는 높은 경향이 있다. 시중 자금사정은 모든 경제주체의 유동성 지표의 척도이며 일반적으로 기업과 금융기관의 자금 흐름을 의미하는데 국내의 경우 통화당국의 통화공급 목표가 중요한 변수로 작용한다.

자금의 순환은 크게 생산·투자·소비 등 ‘실물’거래에 따라 이뤄지는 순환과 돈을 빌리고 빌려주는 ‘금융’거래로 인한 순환의 두가지로 나눌수 있다. "자금순환표’는 실물거래와 금융거래를 연결시켜 기업, 개인, 정부 등 각 경제주체가 자금을 어떤 경로를 통해 얼마만큼 조달, 운용하였는가를 보여준다. 자금순환표에서는 거래 주체를 기업, 개인, 금융, 정부, 해외 등 5개 부문으로 나누고 있다. 자금순환표는 경제 각 부문의 거래를 형태별로 나누고 자금이 나간 것을 ‘운용’, 들어온 것을 ‘원천’으로 구분해 기록하고 있어 부문간 자금의 흐름을 한눈에 보여준다.

자금운용을 위한 자금이 어떠한 방법에 의해서 조달되는가 하는 것이 자금원천이고 그 자금이 어떻게 운용되고 있는가가 자금운용이다. 자금의 원천은 자산의 감소, 부채의 증가, 자본의 증가, 수익의 발생 등이고 자금의 운용은 자산의 증가, 부채의 감소, 자본의 감소, 비용의 발생 등이다.

기업활동에 필요한 자금을 조달하는 것을 말한다. 조달되는 자금은 자기자금과 타인자금으로 구분할 수 있다. 자기자금에는 증자, 내부유보, 감가상각비 및 충당금이 속하며 타인자금에는 장기차입금, 단기차입금, 매입채무 및 기타 항목이 속한다. 자금조달에 있어서는 자기자본과 타인자본과의 균형을 어떻게 구성할 것인가가 핵심이 된다. 자금조달시에는 유동부채가 유동자산을 넘지 않도록 하고, 고정자산은 자기자본의 범위 내로 하며, 총자본이익률은 차입금 이율을 하회하지 않도록 자금의 운용, 운용기간 등을 고려하여 가장 적절한 자금조달이 되도록 해야 한다.

자금출처조사 부동산을 취득한 경우 이에 필요한 돈이 어디에서 났는지를 확인하는 조사를 말한다. 조사 결과 다른 사람으로부터 증여받은 것으로 확인되면 증여세가 부과된다. 또 자금출처가 명확하게 확인되지 않으면 그 자금을 다른 사람에게 증여받은 것으로 보아 증여세를 과세한다. 다만 취득자금이 10억원 이하인 경우에는 출처의 80%이상만 확인되면 나머지 부족분에 대해서는 문제삼지 않는다. 취득자금이 10억 원이 넘는 경우에는 자금출처를 제시하지 못한 금액이 2억원보다 적을 때에만 취득자금 전체가 소명된 것으로 보아 역시 문제삼지 않는다.

증권회사가 보유한 고유의 자금으로 유가증권을 사고팔아 수익을 내는 업무를 말한다. 증권사의 자기매매와 임직원의 자기매매로 나눌 수 있는데 임직원 자기매매는 엄격히 제한된다. 우리나라의 증권회사는 중개인(브로커)인 동시에 투자자(딜러)이므로 고객주문을 받아 매매를 대행하는 위탁매매에 있어 고객에게 불리한 영향을 줄 수 있다. 때문에 거래원은 위탁자로부터 매매거래의 위임을 받았을 때 그 위탁받은 매매거래를 행하기 전에 자기가 직·터간접으로 이해관계를 갖는 매매거래를 할 수 없으며 위탁매매를 우선적으로 처리하도록 되어 있다.

경상이익의 자기자본에 대한 비율로서 출자자 또는 투자자들이 투하자본에 대한 수익성을 측정하는 데 중요한 지표로 이용된다. 자기자본경상이익률 ＝ 매출액경상이익률 × 자기자본회전율

자기자본비율은 국제적인 은행시스템의 건전성과 안정성을 확보하고 은행 간 경쟁조건상의 형평을 기하기 위해 국제결제은행의 은행감독규제위원회(바젤위원회)에서 정한 기준. BIS 규제의 특징은 경쟁심화로 수익성 악화를 보전하기 위해 고위험·고수익 위주의 자산운용 전략을 추구하거나 자금공여 없이 수익성 악화를 보전하기 위해 고위험·고수익 위주의 자산운용 전략을 추구하거나 자금공여 없이 수익을 창출할 수 있는 부외거래를 대폭 확대하고 있는 은행들의 건전성을 높이겠다는 것.

따라서 BIS 규제는 과거의 단순 자기자본비율(총자산 대비 자기자본비율) 규제방식에서 위험가중자산대비 자기자본비율 규제방식으로 전환시켰다. BIS 자기자본비율의 산식은 "(자기자본÷위험가중자산)x100"이며 자기자본의 범위는 "기본자본(납입자본금, 자본준비금, 이익잉여금)+보완자본(재평가적립금, 유가증권평가이익의 45%, 대손충당금)-공제 항목(영업권, 연결조정차)"이다. 위험가중자산은 대차대조표 자산과 부외자산을 상대방의 거래신용도에 따라 위험가중치를 부여해 산출한다.

국제업무를 영위하는 상업은행에 대해서는 BIS 기준에 의한 자기자본비율을 1990년 말부터 7.25%이상, 1992년 말부터 8% 이상 유지토록 하고 있다. 이 규제는 원칙적으로 바젤위원회 회원국가인 G10 국가의 룩셈부르크 등 12개국을 적용대상으로 하고 있으나 비회원 감독 당국에서도 이 기준을 채택하도록 권고하고 있다.

당기순이익을 자기자본으로 나눈 것이며 투자된 자기자본의 효율적 이용도를 측정한다. 이 비율은 같은 기간의 정기예금 금리와 비교함으로써 주주는 자본의 효율성을 측정한다. 기업의 소유자인 주주는 경영활동의 성과가 주식가격에 직접 영향을 미치는 자기자본순이익률에 대하여 민감한 반응을 보이는 것은 당연한 일이라 하겠다. 따라서 기업이나 주주의 입장에서는 수익성비율 중에서 자기자본순이익률이 가장 중요시된다. 이 비율이 낮은 경우 유상증자에 의한 자본조달이 곤란하게 된다.

자기자본이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 표시하는 지표다. 자기자본증가율을 총자산증가율과 관련하여 비교분석하며, 자기자본이 증가하는 요인으로는 유상증자, 내부유보, 자산재평가 등을 꼽을수 있다.