달러/원 갭 하락 출발에도 상방 압력 잔존

오늘의 달러/원 환율 1,370~1,385원 전망

2024.04.22

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 중동 불안 완화에 갭 하락 출발, 다만 상방 변동성에 유의
글로벌 동향, 중동 지역 확전 가능성이 낮아지며 미 달러화 강세 완화
마켓 이슈, 여전히 남아있는 중동 지역 불씨, 유가 상승은 강달러 촉발

달러/원 환율, 중동 불안 완화에 갭 하락 출발, 다만 상방 변동성에 유의

19일 달러/원 환율은 뉴욕 연은 총채의 추가 금리인상 가능 발언에 따른 달러 강세와 이스라엘의 이란 보복 공격 소식으로 인한 지정학적 리스크 및 위험회피심리, 장중 4% 이상 급등한 국제유가 등에 9.3원 상승한 1,382.2원에 마감함. NDF 역외 환율은 중동 지역 갈등이 어느 정도 진정되고 강달러가 완화됨에 따라 전일 종가 대비 7.3원 하락한 1,372.7원에 최종 호가됨

금일 달러/원 환율은 이스라엘-이란 간 확전 가능성이 낮아지고 위험회피심리가 완화됨에 따라 1,370원대에서 갭 하락 출발할 것으로 예상됨. 하지만 중동 지역 불확실성이 여전히 남아 있는 상태에서 뉴욕증시 조정 등 안전자산 선호심리로 인한 강달러 지속과 역배당 송금에 따른 달러 수요가 달러/원 환율에는 상방 변동성을 키우는 재료가 될 수 있음. 하지만 외환당국의 환시 개입 경계에 상단은 1,380원대 중반에서 형성될 것으로 예상됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 중동 지역 확전 가능성이 낮아지며 미 달러화 강세 완화

19일 미 달러화는 중동 지역 확전 가능성이 크지 않을 것이라는 기대에 그간의 강세가 다소 진정된 모습을 보임. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.04% 소폭 하락한 106.13pt를 기록함. 파운드화는 영국 길트채 2년물 금리가 12bp 급락한 탓에 미 달러화 대비 약세를 보였으나, 유로화 및 일본 엔화는 달러 대비 강세를 보임. 우에다 가즈오 BOJ 총재는 국내 물가상승 기조가 지속될 경우 금리를 더 올릴 수 있다며 추가 긴축 가능성을 시사함. 그럼에도 달러/엔 환율은 154.62엔으로 0.02% 소폭 하락에 그치며 엔화는 여전히 약세를 보임. 미국 국채금리는 아시아장에서의 급락을 되돌리며 단기 2년물은 소폭 상승, 장기 10년물은 낙폭을 줄임. 뉴욕증시는 지속되는 안전자산 선호심리와 기술주 조정에 S&P500 지수가 6거래일 연속 조정을 보임

주요 통화 전일 동향

자료: 인포맥스, NDF 환율=현물환율+1개월 스왑포인트 주: 달러화(DXY)-유로화(57.6%), 일본 엔(13.6%), 영국 파운드(11.9%), 캐나다 달러(9.1%), 스웨덴 크로나(4.2%), 스위스 프랑(3.6%)

마켓 이슈, 여전히 남아있는 중동 지역 불씨, 유가 상승은 강달러 촉발

최근 이스라엘과 이란 사태가 보복의 악순환 형태를 띄고 있는 가운데, 중동 전역으로 확산될 기미도 있어 금융시장의 변동성이 커진 상황임. 특히 중동 전쟁으로 비화되어 이란이 호르무즈 해협을 봉쇄할 경우 원유 수급의 약 20%가 차질을 빚을 것으로 예상되며, 이는 국제유가 상승 요인임. 한편 2021년 이후 미 달러화와 국제유가 간 정 (+)의 상관관계가 관찰됨에 유의할 필요가 있음. 최근 국제유가의 상승은 지정학적 리스크에 따른 위험회피심리를 반영하며, 동시에 공급측 인플레이션 압력으로 작용함. 이는 안전자산 수요 증가와 연준 금리인하를 기대를 퇴색시킨다는 점에서 달러 강세 요인임. 과거 경험적으로 국제유가 (WTI)의 배럴당 5달러 상승은 달러 지수 (DXY)의 약 1pt 상승 요인이며, 달러 지수 1pt 상승은 달러/원 환율을 약 14원 상승시킴. 즉 국제유가가 배럴당 10달러 이상 오를 경우, 환율은 1,400원대까지도 상승할 수 있음

달러지수와 국제유가 WTI근원물을 비교해서 보여주는 그래프로 국제 유가 상승 시에 미 달러화 강세 폭이 확대됨을 보여준다,

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

IRS/CRS 및 Swap Point를 나타내는 표이다. IRS와 CRS의 1년,3년,5년물의 지표를 알려주고 있다.

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간

#환율전망 #달러/원환율 #유가상승 #달러지수 #변동성

KB Star FX에서 콘텐츠 더 보기

본 자료는 경제 및 투자여건에 대한 이해를 돕기 위한 정보제공 목적으로 작성, 배포되는 조사분석자료로서 오직 정보제공만을 목적으로 합니다. 본 자료의 내용은 어떠한 경우라도 금융투자상품의 투자권유 또는 투자관련 또는 투자 판단 상담 자료, 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임소재와 관련된 증빙 자료로 사용될 수 없으며 최종적 투자 결정은 고객의 판단 및 책임에 근거하여 이루어져야 합니다. 과거의 성과가 미래의 투자수익을 보장하지 않으며 본 자료에 서 제시된 어떠한 예상이나 예측 또는 전망도 실현된다는 보장은 없습니다. 당행직원은 투자권유 또는 투자관련 고객 상담 시 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 및 당행 규정업무 프로세스를 준수할 의무가 있습니다. 또한 본 자 료의 지적 재산권은 KB국민은행에 있으므로 당행의 사전 서면 동의 없이 본 자료의 무단 배포 및 복제는 금지됩니다.

이민혁

KB국민은행 이코노미스트

한국 경제에 대한 심도 깊은 분석결과와 최근 경제 이슈 정보를 빠르게 전달합니다.

더 알고 싶을
내용을 추천해요