[10월 23일] 환율 동향 및 전망

2026.10.23 달러/원 환율 1,320~1,334원 전망

26.10.23.

읽는시간 0분

핵심 내용 요약

[달러/원 환율] 기술주 불안 고조, 위험회피에 환율 상승 흐름 예상
[글로벌 동향] AI 과잉 투자 불안에 기술주 급락, 장단기 금리도 하락
[마켓 이슈] 꼬인 수급, 외국인의 주식 순매도와 역내 달러 선물 매도

달러/원 환율

[달러/원 환율] 기술주 불안 고조, 위험회피에 환율 상승 흐름 예상

전일 달러/원 환율은 역외 달러 약세에 1,327.0원으로 출발한 뒤 28원 초반까지 반등하기도 했으나, 금통위에서 기준금리 동결 결정에도 매파적 기조를 확인, 이후 수출 네고물량 출회와 역외 달러 약세에 1,322.6원까지 하락함

야간장에서는 미국 기술주 급락 등 불안심리와 미 국채 금리 급락 등에 0.3원 상승, NDF 역외 환율은 오히려 달러 약세를 반영하며 1.6원 상승한 1,324.6원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 역외 달러 약세 등에 1,320원대 중후반에서 출발할 것으로 예상되며, 개장부터 국내 증시의 급락 출발이 예상, 외국인 투자자의 주식 순매도 여부가 관건임

최근 외국인 투자자는 주식 매도, 국채 선물 매수, 달러 매도 양상을 보이고 있음. 다만, 주식 매도 강도는 강하지 않으나, 전일 뉴욕증시에서 나스닥 지수의 급락, AI 투자 및 반도체 사이클에 대한 불안이 고조됨에 따라 금일에는 위험 회피 심리에 환율은 상방 압력이 예상됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향

[글로벌 동향] AI 과잉 투자 불안에 기술주 급락, 장단기 금리도 하락

전일 미 달러화 지수는 AI 투자에 대한 불안감 고조와 미 국채 금리의 급락으로 0.07% 하락함. 미국의 대표적인 기술주 메타는 잉여현금 흐름이 적자를 기록했음에도 AI 관련 자본지출을 지속하겠다고 발표, 이 소식에 AI 투자에 대한 불안심리가 더욱 커졌고, 메타 주식은 7% 하락, 필라델피아 반도체 지수도 6% 이상 급락함

기술주의 나스닥 지수는 2.6% 하락했으며, 다우산업지수와 S&P500 지수도 동반 하락함. 증시 불안감 고조로 안전자산 선호가 더욱 강화, 채권 매수가 몰리면서 단기 2년물과 장기 10년물 모두 16bp 가량 급락함. 미국 10년물 국채 금리가 5%를 하회한 것은 지난달 23일 이후 처음임

미국과 이스라엘이 이란을 침공할 수 있다는 소식에 국제유가가 2% 이상 상승했으며, 외환시장에서도 안전자산 선호로 일본 엔화 환율이 0.85% 급락, 아시아 통화인 중국 위안화도 달러 약세로 강세를 보임

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈

[마켓 이슈] 꼬인 수급, 외국인의 주식 순매도와 역내 달러 선물 매도

국내 주식시장에서 최근 외국인의 주식 순매도가 지속되고 있음. 10월 1일부터 21일까지 외국인 투자자는 국내 KOSPI 시장에서 약 19.7조원을 매도, 지난 9월 한 달 동안 약 22.6조원을 매도하고 있음. 최근 5거래일 동안에도 3조 2천억원을 매도함. 이러한 외국인의 주식 매도에도 달러/원 환율 역시 하락, 환율은 연 저점을 경신하고 있음

26년 상반기에만 외국인은 약 160조원에 달하는 국내 주식을 순매도했고, 달러/원 환율은 1,420원에서 1,550원까지 급등함. 하반기에도 외국인은 약 60조원 이상을 순매도하고 있는데 환율은 200원 이상 급락함

증시와 환시가 역상관을 보이지 않고 정의 상관관계를 보이고 있음. 주식시장에서는 미 증시 등의 영향, 기업들 특히 반도체 업황, 매출과 이익에 대한 기대 (1년 후까지), 수급 등이 영향. 반면 환율은 현재 거래되는 현물과 선물 등이 중요, 하지만 장기적으로는 동조화를 보임

최근 5거래일 동안 외국인의 국내 투자 흐름

KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물을 기준으로 '외국인 5일 순매수'를 그래프로 정리했다.

자료: Infomax, KB국민은행 자본시장사업그룹

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스 / 주: 주체별 수급 단위는 십억 원

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국 및 미국 채권 금리 동향

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 및 이벤트 일정

주요 경제지표 일정

자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간

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문정희 투자 전문가

KB국민은행 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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