미 장기금리의 지지 확인에 달러 다시 반등

오늘의 달러/원 환율 1,295~1,305원 전망

2023.11.23

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 달러 반등과 한반도 지정학적 불안에 1,300원 수준 등락
글로벌 동향, 주간 고용지표 개선과 금리하방 지지 등에 달러화 반등
마켓 이슈, 미국 경기 둔화에 장기금리 조정, 금리 4.4% 지지가 관건

달러/원 환율, 달러 반등과 한반도 지정학적 불안에 1,300원 수준 등락

전일 달러/원 환율은 미국 연준의 FOMC 의사록이 여전히 매파적인 것으로 확인되고, 미 장기금리의 하단이 지지되며 달러화도 반등, 역외에서 중국 역외위안과 일본 엔화가 약세를 보임에 따라 종가는 11.3원 상승한 1300.5원에 마감함

NDF 역외 환율은 미국 주간 고용지표가 양호하고 추수감사절 휴장을 앞두고 경계심리가 지속, 달러 강세를 반영하여 전일 대비 2.15원 상승한 1300.5원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 달러화가 강세를 보이고, 일본 엔화 및 중국 역외위안화 약세, 역외환율 상승 등을 감안하여 1,300원 수준에서 등락, 변동폭은 크지 않을 것으로 예상됨

북한의 인공위성 발사 소식과 양측의 군사합의 무력화 등 한반도의 지정학적 불안이 다시 높아짐. 다행히 국채 CDS는 양호함에 따라 시장 영향은 크지 않겠으나, 미국 추수감사절 연휴를 앞두고 있어 시장은 혼조세를 보일 것으로 예상됨

금일 주요 환율 전망

전일 달러/원 환율은 미국 연준의.FOMC 의사록이 여전히 매파적인 것으로 확인되고, 미 장기금리의 하단이 지지되며 달러화도 반등, 역외에서 중국 역외위안과 일본 엔화가 약세를 보임에 따라 종가는 11.3원 상승한 1300.5원에 마감함.

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

금일 달러/원 환율은 미 달러화가 강세를 보이고, 일본 엔화 및 중국 역외위안화 약세, 역외환율 상승 등을 감안하여 1,300원 수준에서 등락, 변동폭은 크지 않을 것으로 예상됨.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 주간 고용지표 개선과 금리하방 지지 등에 달러화 반등

전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화 등에 대해 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.28% 상승한 103.89pt를 기록함. 전 전일 공개된 미 11월 FOMC 의사록 내용과 고금리 등 긴축기조 유지가 확인됨에 따라 미국 국채 금리 하방이 지지되는 모습을 보임

전일 미국 주간 신규 실업수당청구건수가 20만 9천건을 기록, 이전 주에 기록한 23만 3천건에 비해 크게 줄어든 점도 금리 하방 지지. 11월 미시건대 소비신뢰지수에서 1년 기대 인플레이션이 4.4%에서 4.5%로 상승, 여전히 물가 전망은 높은 수준

추수감사절로 23일 휴장, 24일은 조기 폐장이 예정되어 거래도 감소함. 미 국채 금리는 소폭 상승, 뉴욕증시도 상승했으며, 일본 엔화가 약세를 보임에 따라 달러 강세. 국제유가는 달러 강세로 0.86% 하락함

주요 통화 전일 동향

전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화 등에 대해 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.28% 상승한 103.89pt를 기록함.

마켓 이슈, 미국 경기 둔화에 장기금리 조정, 금리 4.4% 지지가 관건

미국 국채 10년물 금리가 4.4% 수준에서 지지되고 있음. 11월 초에 금리는 4.8%를 상회했으나, 이후 FOMC 회의와 미국 고용, 물가 등 경제지표 둔화 결과에 금리는 4.4%까지 낮아짐

하지만 FOMC 의사록에서 연준의 매파적 성향이 다시 확인되고, 소매판매, 주간 지표들이 다소 양호함에 따라 금리와 달러 등도 하단이 지지되고 있음. 장기금리는 4.4%가 중요한 지지선으로 판단. 만약 이를 하회할 경우 4.3%내외로 하락, 이는 지난 9월 FOMC 회의 이전 수준으로 회귀하는 것을 의미

4.4%를 상회할 경우 4.6%와 4.8% 등으로 0.2%p씩 상단 저항이 있음. 이를 상회하기 위해서는 더 강한 고용과 더 높은 물가가 확인되어야 함. 하지만 유가 하락으로 물가는 높지 않을 것임. 가장 중요한건 고용지표이나, 고용은 계절성이 있어서 예측이 어려움. 미국 경기 둔화로 금리는 조정, 결국 시장에서는 장기금리 4.4% 지지 여부를 가장 주목함

미국 경제서프라이즈 지수 하락과 장기금리 조정

미국 국채 10년물 금리가 4.4% 수준에서 지지되고 있음. 11월 초에 금리는 4.8%를 상회했으나, 이후 FOMC 회의와 미국 고용, 물가 등 경제지표 둔화 결과에 금리는 4.4%까지 낮아짐.

자료: Citi, 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

2023년 11월 23일, '주요 경제지표 일정'을 나타내는 표.

#뉴욕증시 #FOMC #실업수당청구건수 #소비신뢰지수 #금리

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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