5화. 시스템 위기로 확산 가능성 낮아

시스템 리스크를 심화할 수 있는 미국 대형은행의 경우 유동성 위기에 강한 대응력 및 시스템 위험에 상당한 회복력(Resilience) 보유

• SVB사태로 은행주 전체가 급락한 가운데 대형은행의 경우 높은 유동성과 리테일 기반의 예금으로 SVB 사태로부터의 영향은 크지 않은 것으로 판단
  *대형은행들의 경우 높은 유동성커버리지비율로 급격한 자금유출에도 견딜 수 있는 유동성 보유
  *대형은행들의 경우 보유채권의 대부분을 매도가능증권(AFS)로 분류하여 손실이 인식되었고, 이미 자본비율에 반영
  *그럼에도 불구하고, 대형은행들은 높은 수준의 보통주자본비율 유지
• 대형은행은 매년 매우 심각한 금융시장 위기에 대응한 스트레스테스트를 시행, 모든 대형은행이 스트레스 상황에서 적절한 자본력을 보유하고 있는 것으로 보고

美소형은행은 유동성 및 자산건전성이 취약, 예금이탈 가능성이 높음

• 미국 소형은행의 경우 예금 기반이 주로 리테일 예금이 아닌 상업예금, WM 예금으로 이들은 금리변동에 따른 예금 출금 등으로 유동성 위기에 취약
• 현재 문제시되고 있는 상업용 부동산에 대한 대출이 소형은행 전체 대출총액의 43%를 차지하고 있어 여신건전성 또한 악화될 수 있음

실제로 샌프란시스코 소재 First Republic Bank의 유동성에 대한 우려가 발생

• FDIC가 이 은행의 재무상태에 대한 질의를 한 것으로 알려져 동 은행의 주가가 3월 10일 15%이상 하락
• First Republic Bank는 유동성 및 예금이 안전하다고 피력하였으나, SVB와 같이 지역소재 소형은행 및 유사한 비즈니스 전략의 소형은행은 전염효과가 불가피
• 3월 12일 뉴욕 소재 Signature Bank (2022년말 총자산 1,104억 달러)를 폐쇄
•  美 재무부와 FDIC는 Signature Bank의 모든 예금도 보호할 것으로 발표