[HMM 본입찰 D-1 ②] 동원·하림 끝까지 완주…자금 확보 '총력'

(서울=연합인포맥스) 최정우 기자 = 국내 최대 컨테이너 선사인 HMM의 매각을 위한 본입찰이 오는 23일로 예정된 가운데 유찰 가능성에 무게가 실리고 있다.

다만, 기존 인수 후보군이었던 동원과 하림은 본입찰을 완주하는 것으로 의견을 모으고 자산 확대를 포함한 자금 확보에 총력을 기울이고 있다.

22일 업계에 따르면 동원그룹은 최근 HMM 인수를 위해 동원팜스의 부천공장 부지를 CJ대한통운에 매각하기로 하고, 현금 680억원을 추가로 확보했다.

저효율 공장을 매각한다는 것이 공식적인 처분 목적이지만, HMM 인수를 위한 현금성 자산 마련 차원이라는 게 업계 관계자들의 설명이다.

동원은 이 외에도 현재 건설 중인 부동산을 회계상 자본으로 미리 편입하는 작업을 진행 중인 것으로 전해진다.

특히, 동원F&B 주도로 완공을 앞둔 경기도 지역의 샘물 공장 등이 이에 포함된 것으로 알려졌다.

동원이 자산 규모를 늘리는 것은 HMM 인수에 대비해 인수금융 등 가능성을 열어두고 있기 때문으로 풀이된다.

인수금융은 인수대상과 차주 기업의 재무상태 등을 고려해 이뤄지는데 낮은 부채비율과 높은 신용도 등이 그 기준이 된다.

올해 3분기 말 기준 동원그룹(동원산업)의 현금성자산은 1조3천343억원으로, 최소 5조원 이상으로 예상되는 HMM 몸값을 마련하기 위해 형제사인 한국투자증권이 재무적투자자(FI) 혹은 인수금융 주체로 참전하는 방식이 유력하게 거론된다.

현재 동원은 자회사 동원로엑스에 4천억원 이상의 유상증자를 실시해 HMM 인수 주체로 참여시키고, 미국 자회사 스타키스트의 기업공개(IPO)를 전제로 5천~6천억원의 전환사채(CB)를 발행하기로 하는 등 총력을 기울이고 있는 상태다.

투자은행(IB) 업계 한 관계자는 "동원의 숙원 사업을 완성하는 데 한투증권이 조력자로 참여하지 않을 수 없을 것"이라며 "다만, 두 곳 모두 내부적으로 유찰 가능성을 인지하고 있는 상황으로 본입찰 후 상황을 지켜봐야 하는 상황"이라고 말했다.

이에 맞서는 하림-JKL컨소시엄의 마지막 조력자는 호반건설을 필두로 한 호반그룹으로 예상되고 있다.

호반은 지난달 하림의 팬오션이 보유한 한진칼 지분을 전량 인수하면서 하림에 1천600억원 규모의 자금을 마련해줬다.

당시 호반은 한진칼 지분을 기존에 매입한 가격 대비 저렴하게 팔아놓고, 다시 비싸게 사가며 하림에게 지원 사격을 해줬다.

김상열 호반그룹 회장과 김홍국 하림그룹 회장이 동향(호남) 출신 기업인으로 각별한 사이인 하림과 호반의 협력 가능성에 무게를 실어준다.

현재 하림은 팬오션의 자기자본 3조원과 대규모 대주단을 통한 3조5천억원의 인수금융까지 총 6조5천억원의 자금 마련 전략을 수립한 상황이다.

여기에 JKL파트너스가 1조원 안팎의 자금을 추가로 확보해 HMM 인수에 승기를 잡겠다는 계획을 짜고 있다.

또 다른 업계 한 관계자는 "HMM 본입찰 후 유찰이 되지 않는다는 전제 하에 하림-JKL컨소시엄이 우선협상대상자로 선정될 가능성이 좀 더 크다는 의견이 많다"면서 "산업은행이 입찰 후 어떠한 선택을 할지 지켜보고 있는 상황"이라고 설명했다.

jwchoi2@yna.co.kr