금융당국 "해외부동산 대체투자·마진콜 리스크 제한적"

"퇴직연금 자금이동 리스크도 크지 않아…근본적 해법 필요"

"여전채 발행여건 개선세…PF 리스크도 확대 가능성↓"

(서울=연합인포맥스) 정원 기자 = 금융당국은 글로벌 부동산시장 침체가 지속되곤 있지만 국내 금융사들의 해외 부동산 대체투자 리스크는 여전히 크지 않다고 평가했다.

증권사들의 외화유동성 조달 능력과 퇴직연금 만기에 따른 '머니무브' 리스크도 감당 가능한 수준에서 관리되고 있는 것으로 나타났다.

금융당국은 11일 김소영 금융위원회 부위원장 주재로 '금융시장 현안 점검·소통회의 개최'를 열고 ▲해외부동산 대체투자 손실 가능성 ▲증권사 외화유동성 상황 ▲퇴직연금 만기 관련 자금이동 현황 ▲여전사 자금조달 상황 ▲부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 리스크 등을 집중 점검했다.

해외부동산 대체투자의 경우 현재 손실흡수능력만으로도 대응이 충분하다는 게 금융당국의 입장이다.

금융사들의 해외 부동산 대체투자 금액은 총 55조8천억원으로, 총 자산의 0.8% 수준이다.

금융당국은 "자산 가치가 큰 폭으로 추가 하락하는 등 엄격한 스트레스 조건을 부가한 경우에도 내년 전 금융권의 최대 손실액은 금융권 자기자본 대비 미미한 수준에 그치는 것으로 나타났다"고 말했다.

증권사들의 외화 유동성에도 문제가 없다는 평가다.

해외 주가지수가 동시에 급락하는 경우를 가정하더라도, 현재 증권사들이 보유하고 있는 외화 유동성을 통해 충분히 대응할 수 있는 것으로 판단됐다.

지난 2021년부터 증권사별 주가연계증권(ELS) 자체 헤지 관련 외화조달 비상계획 수립이 의무화된 만큼, 금융당국은 향후 마진콜 리스크도 '제한적'이라고 봤다.

아울러 12월에 만기가 집중된 탓에 '머니무브' 우려도 있었지만, 현재 퇴직연금 부문에서도 자금확보를 위한 고금리 경쟁은 나타나지 않고 있다.

다만, 김 부위원장은 "퇴직연금 자금이동 리스크가 반복되는 것을 방지하기 위해 만기분산보다는 근본적 해법이 필요하다"며 "내년엔 근본적인 방안을 중점적으로 검토해 달라"고 주문했다.

여전채 발행 여건도 개선세다.

미국 금리인상 종료 가능성과 연초 효과에 대한 기대감이 맞물리면서 채권투자 수요가 회복되고 있는 점이 주효했다.

이미 보유 중인 여전사들의 유동성과 최근 채권시장의 분위기를 고려할 때 단기간 내에 여전사들의 유동성 리스크가 현실화할 가능성은 크지 않다는 게 금융당국의 판단이다.

적극적인 리스크 관리 노력을 지속 중인 PF 부문 또한 향후 건전성 리스크로 확대될 가능성은 낮은 것으로 분석됐다.

김 부위원장은 "금융기관의 PF 익스포져가 안정적으로 관리되고 있고 'PF 대주단 협약' 등 사업성 개선 노력도 이루어지고 있다"며 "PF 리스크가 금융시스템 전반으로 확산되지 않도록 모니터링과 손실흡수능력 확충에 만전을 기할 것"이라고 전했다.

jwon@yna.co.kr