[태영 워크아웃] 연체율 상승 불가피…우발채무에 제2금융 '골머리'

(서울=연합인포맥스) 정지서 기자 = 태영건설의 워크아웃(기업개선작업)이 현실화하면서 증권사와 보험사 등 제2금융권도 분주해졌다.

내년 총선 이후로 늦춰지는　듯했던 건설사의 워크아웃이 현실화하면서 태영건설 익스포저를 비롯해 건설업종 관련 우발 채무가 늘어날 경우 연체율 상승은 물론 실적 악화가 불가피하다는 게 보험사와 증권사들의 중론이다.

태영건설이 워크아웃을 신청한 28일 주요 보험사와 증권사들도 대책 마련에 분주해졌다.

A 보험사 고위 관계자는 "태영건설에 직접적인 익스포저는 없지만, 건설·부동산PF 관련 잠재 부실을 재차 확인하는 작업에 대한 지시를 이달부터 해오고 있다"며 "연체율, 여신 단계 조정에 대한 논의를 수시로 이어가는 중"이라고 설명했다.

B 증권사 고위 관계자는 "태영건설을 시작으로 PF 관련 부실이 예상보다 빠르게 나올 가능성이 커졌다"며 "증권사의 경우 PF 대출 등 이미 연체율이 지나치게 높은 상태라 내년까지는 이 부분에 대한 비상계획을 세워둔 상황"이라고 말했다.

현재 제2금융권의 태영건설 대출 채권 규모는 2천억 원을 웃돈다.

한화생명보험은 845억원, IBK연금보험과 흥국생명보험은 각 268억원, 농협생명보험은 148억원의 PF 대출을 공급했고, 농협손해보험은 333억원, 한화손해보험과 푸본현대생명보험은 각 250억원의 시설자금을 빌려줬다.

또 증권사 중에는 KB증권이 412억원의 PF 대출을, 하나증권이 300억원, 한양증권이 100억원의 단기차입금을 각각 대출했다.

특히 증권사의 경우 한국투자증권이 올해 설정한 태영건설 관련 펀드가 업계의 우려를 사고 있다.

지난 3월 한국투자증권은 태영건설과 파트너십을 체결하며 2천800억 원 규모의 펀드를 조성했다. 여기에 한국투자증권이 조달한 금액은 2천억 원으로 해당 펀드를 통해 PF 유동화 증권을 인수, 태영건설의 차환 부담을 덜어주며 '백기사'로서의 존재감을 드러낸 바 있다.

C 증권사 관계자는 "상반기만 해도 한투가 태영건설을 비롯해 PF 시장에서 보인 존재감이 남달랐다"며 "당시 설정된 펀드가 손실로 처리되는 것은 아니지만, 아무래도 워크아웃 상황까지는 예견되지 못했기 때문에 앞으로 어떻게 관리될지는 좀 더 지켜봐야 할 것"이라고 내다봤다.

현재 제2금융권이 우려하는 것은 태영건설과 관련한 직접적인 부채보단 앞으로 나올 또 다른 태영건설 관련 우발채무들이다.

D 보험사 관계자는 "보험사가 보유한 채권들이 은행에 견줄 정도의 선순위라고 하지만, 앞으로 어느 정도 규모의 우발 채무, 부실 채권이 나올지 모른다. 특정 건설사 한 곳이 아닌 업권 전체의 문제라는 점도 우려스럽다"며 "총선 이후로 예견됐던 부실 시계가 당겨지면서 올 초 부도 처리된 중소 건설사 사례가 다시 쏟아진다면, 그 규모는 적지 않을 것"이라고 내다봤다.

현재 금융당국이 집계한 부동산PF 대출 잔액은 134조3천억 원이다. 이중 은행과 보험사가 각각 44조원 안팎을, 캐피탈사가 26조 원을 보유하고 있는 것으로 집계됐다. 저축은행과 증권사는 각각 10조 원과 6조 원 규모로 추산됐다.

하지만 시장이 추산하는 잔액 규모는 160조 원을 웃돈다.

특히 채무보증이 포함된 증권사, 저축은행의 보유 잔액이 크게 늘어날 것으로 내다보고 있다.

연체율도 문제다.

현재 부동산PF 대출의 금융권 전체 연체율이 2.42%를 유지하고 있는 것은 은행(0.23%) 덕이다.

반면 재무 구조가 낮은 회사에 높은 이유로 대출을 공급하는 증권사는 14%, 저축은행도 6% 수준의 연체율을 기록 중이다.

E 증권사 관계자는 "증권사 전체 PF 잔액이 6조원 수준이라는 것은 현실성이 떨어진다"며 "채무보증 규모가 더해진다면 최소 20조 원가량은 더 늘어날 것"이라고 내다봤다.

이 관계자는 "이 추세라면 증권사는 물론 저축은행, 캐피탈은 물론 상대적으로 안전하게 생각되는 보험사마저 고정이하여신 이상 비중이 크게 늘어난다"며 "충당금이 늘어날 수밖에 없는 구조라 올해 결산, 내년 상반기 실적에도 악영향을 미칠 수밖에 없을 것"이라고 덧붙였다.

＊그림１＊

jsjeong@yna.co.kr