트럼프 美대선 승리 어디에 베팅할까…수혜 거론되는 ETF들

(서울=연합인포맥스) 강수지 기자 = 글로벌 금융시장이 올해 미국 대통령 선거가 미칠 영향을 가늠하는 가운데 도널드 트럼프 전 대통령이 승리할 경우 에너지와 국제무역, 방위 및 항공우주와 관련된 상장지수펀드(ETF)의 변동성이 커질 것이라는 분석이 나왔다.

25일(현지시간) 마켓워치에 따르면 이번 주 트럼프 전 대통령이 미국 아이오와에서 열린 공화당 경선에서 대승을 거둔 후 뉴햄프셔에서도 승리를 거머쥐면서 ETF 투자자들은 트럼프 당선 시 영향을 받을 종목을 미리 가늠해보고 있다.

◇ 명암 갈릴 에너지 관련 ETF

첫 번째로는 에너지 관련 ETF다.

트럼프가 재선한다면 바이든 행정부의 인플레이션 감축법(IRA)과 재생 에너지에 대한 세금 감면 및 보조금 지급 등 주요 기후 정책을 철회하려 할 것이다.

전문가들은 아이쉐어즈 글로벌 청정에너지 ETF(NAS:ICLN) 등 재생 에너지 주식이 타격을 입을 수 있다고 내다봤다. 지난해 재생 에너지 부문은 공급망 문제와 자금 조달 비용 상승, 유통 시장 거래의 현저한 둔화로 인해 짧은 역사에서도 가장 힘든 한 해를 보냈다.

팩트셋에 따르면 ICLN은 2020년 바이든 대통령 승리로 연간 140% 이상의 수익률을 기록했으나 2021년부터 2023년까지 3년 연속 하락했다.

수년간 재생 에너지에 투자해온 유틸리티 기업도 2023년 하락했다. 팩트셋에 따르면 S&P500 유틸리티 섹터는 올해 들어 대형주 벤치마크 지수 중 가장 실적이 좋지 않은 섹터로 4.7% 하락했다.

반면, 석유와 가스 회사 등 전통적인 에너지 ETF에는 도움이 될 것으로 보인다.

이노베이터 ETF의 팀 어바노비츠 투자 전략 책임자는 "에너지 기업 중 석유와 가스 종목이 너무 많이 하락해 시작 밸류에이션이 매우 낮다"며 "이러한 에너지 기업에 대한 포지션 구축이나 추가가 중요하다"고 말했다.

◇ 국제 무역에 노출된 ETF

트럼프 전 대통령은 이번 대선 공약에서 외국 상품에 대해 10%의 관세를 부과할 것이라고 주장하며 자신의 미국 우선주의(America First)를 강화할 계획임을 분명히 했다.

미국과 중국 간 무역 갈등으로 대표되는 2018년과 2019년에 이미 관세 위협이 글로벌 시장을 흔들었다. 2018년 아이쉐어즈 MSCI 멕시코 ETF(AMS:EWW)는 16.5% 하락했고, 아이쉐어즈 MSCI 중국 ETF(NAS:MCHI)는 21% 하락했다.

다만, 미국의 근원 인플레이션이 2% 미만이었던 당시와 달리 지금은 4% 상승률을 나타내는 만큼 트럼프가 재선에 성공한다고 하더라도 실제 10% 관세를 부과할지는 의문이다.

어바노비츠 투자 책임자는 "미국인은 지금 인플레이션을 좋아하지 않기 때문에 트럼프가 그런 정책을 추진하려 해도 과연 성공할 수 있을지 궁금하다"며 "시장에서는 호의적으로 보지 않을 것"이라고 말했다.

◇방위 및 항공우주 분야 ETF

일부 전문가들은 트럼프 승리 시 방위 산업 분야의 주식이 승자가 될 가능성이 크다고 내다봤다.

BTIG의 아이작 볼탄스키 정책 연구 책임자는 "백악관을 공화당이 차지하면 일반적으로 군사 지출에 대한 지원이 훨씬 더 많을 것"이라고 말했다.

팩트셋에 따르면 미국에 상장된 방위산업용 항공기 및 장비 제조업체, 조립업체, 유통업체를 추적하는 아이쉐어즈 미국 항공우주 및 방위산업 ETF(AMS:ITA)는 트럼프가 취임한 2016년부터 첫 2년 동안 각각 18.9%와 33.9% 상승했다. 이는 바이든 취임 첫 2년 동안 달성한 8.5%와 8.8% 상승과 비교된다.

어바노비츠 책임은 "특히 지정학적 긴장이 고조되는 상황에서 항공기와 장비에 대한 엄청난 수요가 있어 방위주는 다른 주식에서 진행되는 마진 압박에서 분리된 상황"이라며 "방산주는 향후 몇 년 동안 방어주로서 대우받을 것"으로 예상했다.

sskang@yna.co.kr