이지스운용 멀티에셋파트 '맨파워'…국민연금 운용역·스타 매니저·애널

"대체투자 강자에서 전통자산으로"

(서울=연합인포맥스) 한상민 기자 = 부동산에 강점을 가진 운용사 이지스자산운용이 증권형 사모펀드 시장에서 발돋움할 채비를 하고 있다.

특히 헤지펀드 운용으로 약진 중인 멀티에셋투자파트는 제각각 특색있는 펀드를 운용하고 있다. 파트를 구성하는 매니저들의 각기 다른 면모도 눈길을 끈다.

12일 금융투자업계에 따르면 지난 8일 기준 이지스자산운용의 전체 펀드 설정원본과 계약금액은 총 25조1천173억원이다. 그중 부동산 펀드 설정액은 22조7천236억원이다.

아직은 부동산 펀드 규모가 압도적으로 크지만, 혼합주식형과 혼합채권형 등 증권형 펀드 비중도 증가하고 있다. 지난해 같은 기간 각각 240억원, 653억원에서 561억원, 1천635억원으로 2배 이상 늘었다.

증권형 펀드 비중이 늘어나는 중심에는 멀티에셋투자파트가 있다. 서성용 파트장이 지휘하고 있다.

이지스운용의 증권부문은 장지영 대표를 주축으로 대체증권투자, 채권투자, 상품솔루션, 멀티에셋투자파트로 이뤄져 있다. 멀티에셋파트는 2022년 신설 후 16개 펀드를 설정했다. 운용자산(AUM) 기준 2천600억원 수준이다.

멀티에셋투자1팀은 박택영 팀장이 2팀은 라진성 팀장이 이끌고 있다. 3팀은 이세중 팀장이 맡고 있다. 모두 2022년 파트 신설 때 합류했다. 파트는 총 8명으로 구성된다.

멀티에셋파트는 팀별로 하나의 개별 운용사처럼 각기 다른 특징을 가지고 있다. 헤지펀드 전문으로 매크로 환경 변화에도 안정적인 수익률을 확보하는 것이 목표다.

서 파트장은 미래에셋자산운용, 국민연금, 코람코자산운용 등에서 다양한 투자 이력을 쌓았다. 미래에셋운용에서 주식운용을 하다 국민연금 기금운용본부에서 주식운용뿐 아니라 대체투자운용을 경험했다. 이후 코람코자산운용으로 옮겨 이세중 멀티에셋투자 3팀장을 만났다.

이 팀장은 코람코운용에 있기 전 중소기업은행 투자금융부에서 비상장 벤처투자와 상장사 메자닌 투자를 담당했다. 만기가 긴 벤처캐피탈(VC) 조합 대비 짧은 만기의 사모펀드로도 비상장 투자, 회수가 가능하다는 것을 보여주고 싶어 이직을 결심했다.

멀티에셋3팀에서도 경험을 살려 비상장주식과 기업 메자닌, 공모주 등에 투자하는 펀드를 운용하고 있다. 비상장투자 비중을 높인 전략으로 기존 코스닥벤처펀드와 차별성을 보인다.

그는 프로젝트펀드의 수익증권과 벤처조합의 출자지분에 재간접으로 투자하는 방식을 접목해 지난 2월 선보인 '이지스 멀티드래곤 1호' 펀드를 운용하고 있다. 폐쇄형 사모펀드로 설정액은 104억원이고 만기는 2028년이다.

멀티에셋1팀을 이끄는 박 팀장은 앞서 미래에셋운용에서 서 파트장과 같은 팀으로 만나 연이 닿았다.

미래에셋운용에서 헬스케어펀드의 연 20%대 수익을 내기도 했던 그는 액티브 매니저로서 2016년 회사에서 나와 전업 투자자로도 활동했다.

그는 전업 투자 경험을 EMP(ETF 자문 포트폴리오) 펀드 운용에 접목하고 있다. 팀은 퀀트 스페셜리스트로 구성해 다양한 데이터베이스(DB)를 활용한 모멘텀 투자를 하고 있다.

멀티에셋2팀을 이끄는 라 팀장은 애널리스트 출신이다. 키움증권, 다올투자증권 리서치센터에서 건설, 부동산과 대체투자를 담당했다. 서 파트장과 매니저와 애널리스트로 소통해왔다.

그는 멀티인컴 2호 펀드에 상장 리츠가 발행한 메자닌을 운용사 최초로 담기도 했다. 상장리츠의 전환사채(CB) 발행은 2022년 SK리츠가 최초로 추진한 바 있다.

라 팀장은 부동산 애널리스트 경험을 통한 네트워크와 아이디어를 펀드에 십분 활용하고 있다. 궁극적으로 대체투자와 유가증권을 한 펀드에 담아 운용하는 것이 목표다.

이지스운용은 변동성이 높은 부동산 자산 등 대체투자 사이클에서 나아가 전통자산으로 포트폴리오를 다양화하는 모습이다. 리츠(REITs)와 같은 부동산 간접투자 상품에 이지스운용은 강점을 가질 수 있다.

서 파트장은 "추가 AUM보다는 펀드 트렉레코드를 안정적으로 관리할 것"이라며 "시장에 상품을 알리고 주어진 펀드에서 최선을 다하는 것이 목표"라고 말했다.

smhan@yna.co.kr