CNBC "엔비디아, 기술적으로 '5월에 팔고 떠나라' 가능성"

<엔비디아의 주가 일봉 차트와 스토캐스틱 지표: 인포맥스 제공>

(서울=연합인포맥스) 배수연 기자 = 인공지능(AI) 최고의 수혜주인 엔비디아(NAS:NVDA)의 주가 수준이 기술적 분석상으로는 '5월에 팔고 떠나라'라는 월가의 격언을 충족할 수 있다는 진단이 제기됐다.

15일(현지시간) CNBC에 따르면 기술적 분석 전문회사인 페어리드의 전략가인 케이티 스톡턴은 주간 스토캐스틱스는 과매수 영역에서 하향세를 보이고 있다면서 이같이 주장했다. 그는 이는 엔비디아 주가가 반등하면 더 깊은 조정을 촉발할 가능성이 높다는 의미라면서 월가의 계절적 격언인 '5월에 팔고 떠나라'가 투자자들의 행동에 반영될 가능성이 있다고 강조했다. 조정 국면이 전개될 수 있다는 게 그의 분석이다.

그는 이런 상황은 투자자들이 당분간 엔비디아를 보유할 수도 있지만 엔비디아의 더 큰 반등세 이후 노출을 줄이는 전략을 고려할 수도 있다는 점을 시사한다고 풀이했다. 차트로 본 최종 저항선은 974달러 언저리이지만 둔화된 랠리가 실패하기 직전 심리적인 마지노선이었던 1천달러선까지 움직일 가능성도 배제할 수 없다고 그는 덧붙였다.

벤치마크 지수의 반등은 단기적으로 엔비디아의 주가에 긍정적인 영향을 줄 수는 있을 것으로 분석됐다. 엔비디아가 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수에서 약 5%의 비중으로 시가총액 3위에 오른 종목이라는 이유에서다.

그는 우리는 올해 시장의 투자 심리가 엔비디아와 매우 밀접하게 관련돼 있으며, 엔비디아의 최근 조정이 CNN 머니 등의 '공포와 탐욕 지수'와 같은 심리 지표의 조정과 일치했다는 점을 주목하고 있다고 강조했다.

그는 엔비디아의 단기 반등이 일시적으로 투자심리를 개선시킬 수도 있다면서도 일시적인 상승 이후에는 심리가 더욱 악화될 수 있다는 점을 나타낸다고 주장했다. 공포와 탐욕 지수의 10일 이동평균선이 하락세로 전환됐다는 이유에서다. 그는 이번 여름에 과매도 수준에 이를 수도 있다고 덧붙였다.

엔비디아는 올해 들어서도 급등세를 이어오다가 3월 둘째 주 이후 상승세가 멈추면서 조정 국면에 진입한 것으로 분석되고 있다.

엔비디아는 지난주 50일 이동평균선, 그리고 일간 구름 모형(cloud model)에서 테스트를 성공적으로 방어한 것으로 풀이됐다. 일간 스토캐스틱스도 과매도 수준에서 높아졌다. 이는 단기적으로 더 큰 과매도 반등을 지지하는 요인으로 지목됐다.

한편 스토캐스틱(Stochastic)은 기술적 분석에서 주로 사용되는 모멘텀 지표 중 하나로, 가격의 추세와 변동성에 따라 시장의 과매수(Overbought)와 과매도(Oversold) 상태를 판단하는 데 도움을 주는 지표다.

스토캐스틱은 주어진 기간 동안의 주가의 최고가와 최저가에 대해 현재 종가가 어디에 위치하는지를 파악하는 데 중점을 둔다. 이 지표는 '%K선'과 '%D선'이라는 두 개의 선으로 구성돼 있다.

'%K선'은 주어진 기간의 최고가와 최저가 범위 내에서 현재 종가의 상대적인 위치를 나타낸다. 일반적으로 14일 기간을 기준으로 계산된다.

'%D 선'은 %K 선의 이동평균으로, 주로 3일 기간을 사용해 계산된다.

스토캐스틱 지표는 0에서 100 사이의 값을 가지며, 80 이상일 경우 과매수 상태, 20 이하일 경우 과매도 상태로 여겨진다. 이러한 과매수와 과매도 수준은 잠재적인 가격 조정이나 반전이 일어날 가능성을 나타내는 신호로 활용될 수 있다.

일간 구름 모형(cloud model)도 기술적 분석에서 사용되는 도구 중 하나로, 주로 주식 차트에서 추세와 잠재적인 지지 및 저항 수준을 파악하는 데 사용된다.

최근 단기 기간의 고점과 저점을 평균한 값인 전환선(Conversion Line)은 주로 9일 기간을 기준으로 계산한다. 최근 장기 기간의 고점과 저점을 평균한 값인 기준선(Base Line)은 주로 26일 기간을 기준으로 계산한다.

현재 가격을 26일 이전의 차트에 겹쳐 나타내는 지표는 후행 스팬(Chikou Span)이라고 일컫고 전환선과 기준선의 평균 값을 현재부터 26일 앞에 그린 값을 선행 스팬 1(Leading Span A),현재부터 52일 앞에 그린 값을 선행 스팬 2(Leading Span B)라고 한다.

일간 구름 모형(cloud model)은 차트에 구름 모양으로 나타내며 해당 구름은 추세의 방향과 잠재적인 지지 및 저항 수준을 보여주는 역할을 한다.

예컨대 구름 위에서의 가격운 상승 추세에 있는 것으로 풀이된다.구름 아래에서의 가격은 하락 추세에 있는 것으로 진단된다. 구름 안에서의 가격은 주가가 중립적인 상태에 있거나 추세가 약한 것으로 풀이된다. 투자자들은 구름 모형을 통해서도 추세와 잠재적인 지지 및 저항 수준을 파악하고 투자를 결정하는 데 참고하고 있다.

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