[뉴욕마켓워치] '비둘기' 파월마저 돌아섰다…채권↓달러↑주식 혼조

(뉴욕=연합인포맥스) 국제경제부 = 16일(이하 미국 동부시간) 뉴욕 금융시장은 중동 불안이 가시지 않은 가운데 연방준비제도(Fed·연준) 수뇌부의 매파적 발언에 투자심리가 위축되는 모습이 나타났다.

뉴욕 증시는 중동 지정학적 위험과 함께 제롬 파월 연준 의장이 올해 금리인하 지연 가능성을 시사하면서 혼조세를 보였다.

미국 국채가격은 하락세를 이어갔다. 중동 불안이 지속되는 가운데 파월 의장이 금리인하 기대감을 떨어트리는 발언을 내놓으면서 매도 심리가 우위를 점했다.

미국 달러화 가치가 오름세를 이어갔다. 주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 반영하는 달러인덱스는 5거래일 연속 상승하며 5개월만의 최고치를 경신했다.

중동의 지정학적 위험에 따른 경계감이 이어진 가운데 파월 의장이 금리 인하 지연을 시사하는 매파적 발언을 내놓으면서 달러는 추가 지지력을 얻었다. 연준의 2인자인 필립 제퍼슨 부의장도 매파적인 방향으로 입장이 바뀌었음을 내비쳤다.

강달러의 위세에 최근 크게 밀렸던 유로가 장중 반등을 시도했으나 달러의 힘을 이겨내기엔 역부족이었다.

뉴욕 유가는 약간 하락했다.

이란과 이스라엘의 전면전이 아슬아슬한 상황에서도 본격화되지는 않아 유가가 내렸지만 미국이 이란에 대한 제재에 나설 것으로 예상되면서 하락폭은 제한됐다.

올해 연준 인사 중에서 비둘기파적으로 기울었던 파월 의장마저 매파적으로 돌아서면서 투자심리가 꺾였다.

파월 의장은 이날 미국 워싱턴DC에서 열린 워싱턴포럼에서 올해 1분기 인플레이션 지표는 연준이 올해 기준금리를 언제 인하해야 할지 그리고 인하는 할 수 있는지 새로운 불확실성을 가져왔다고 평가했다.

그는 "최근의 경기지표는 우리에게 인플레이션이 연준의 목표치를 향해 가고 있다는 자신감을 더해 주지 못했다"며 "오히려 그런 자신감을 갖는 데 예상보다 더 오래 걸릴 가능성이 있다는 것을 나타냈다"고 말했다.

그러면서 그는 "제약적인 통화정책은 더 오래 용인하는 게 적절해 보인다"며 "인플레이션이 더 높게 지속돼도 우리의 정책은 잘 갖춰져 있다"고 말했다.

그간 1분기 주요 물가 지표가 예상치를 웃도는 상황에도 파월 의장은 물가상승률이 연준의 연간 목표치인 2%로 향하는 길은 "울퉁불퉁하다"며 큰 그림은 흐트러지지 않았다는 입장을 고수해왔다. 하지만 3월 소비자물가지수(CPI)와 3월 소매판매마저 예상치를 웃돌자 파월 의장도 결국 한발 물러서는 모습이다.

연준의 2인자인 필립 제퍼슨 연준 부의장도 다소 매파적으로 돌아섰다.

그는 이날 연설에서 "인플레이션이 예상보다 더 지속적임을 시사한다면 현재의 제약적인 정책 기조를 더 오랫동안 유지하는 것이 적절할 것"이라며 두 달 전 연설에서 제시했던 연내 금리 인하 전망을 삭제했다.

파월 의장의 발언 후 2년물 국채금리는 순간적으로 5%를 상향 돌파하며 실망감을 드러냈다.

연방기금금리 선물시장도 6월 금리동결 가능성을 83%까지 높였고 향후 금리인하 전망도 더 불투명해졌다.

중동을 둘러싼 불안감도 여전하다.

외신에 따르면 이스라엘 전시 내각은 가능한 한 이른 시점에 이란 내부를 직접 타격하기로 결정했다고 이스라엘 현지 언론이 보도했다. 이같은 보도에 이스라엘 정부가 아직 확인하지는 않았지만, 불안감을 자극하는 재료가 됐다.

NBC는 미국 당국자 네 명을 인용해 미국 행정부 관료들은 이스라엘의 대응이 이란 본토 밖에 있는 이란 병력과 이란 대리 세력 등에 대한 공격 등으로 범위가 제한될 가능성이 높다고 본다고 전했다.

이란에 대한 미국 등의 제재 가능성도 불거졌다.

재닛 옐런 미 재무부 장관은 이날 국제통화기금(IMF) 춘계 총회 기자회견에서 "나는 수일 안에 이란에 대한 추가적인 제재를 채택할 것으로 전적으로 예상한다"고 말했다.

국제통화기금(IMF)은 2024년 세계 경제성장률 전망치를 3.2%로 종전보다 상향 조정하면서 미국 경제성장률도 전년 대비 2.7%로 지난 1월 전망치보다 높였다.

미국 3월 산업생산은 계절조정 기준 전월 대비 0.4% 증가했다.

이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가들의 전망치와 같은 수준이다.

◇주식시장

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 63.86포인트(0.17%) 상승한 37,798.97에 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 10.41포인트(0.21%) 하락한 5,051.41을, 나스닥지수는 전장보다 19.77포인트(0.12%) 하락한 15,865.25를 나타내며 마감했다.

지난 주말부터 이어져 온 중동 지정학적 위험은 여전히 지속됐다.

이란이 이스라엘 본토를 공격한 후 이스라엘이 즉각 공격하지 않으면서 전면전 가능성은 완화됐다. 그러나 이스라엘은 보복 의지를 지속적으로 밝히고 있다.

NBC는 미국 당국자 네 명을 인용해 미국 행정부 관료들은 이스라엘의 대응이 이란 본토 밖에 있는 이란 병력과 이란 대리 세력 등에 대한 공격 등으로 범위가 제한될 가능성이 높다고 본다고 전했다.

이란에 대한 미국 등의 제재 가능성도 불거졌다.

재닛 옐런 미 재무부 장관은 이날 국제통화기금(IMF) 춘계 총회 기자회견에서 "나는 수일 안에 이란에 대한 추가적인 제재들을 채택할 것으로 전적으로 예상한다"고 말했다.

주식시장은 전반적인 위험회피 심리가 이어지며 조심스러운 양상을 보였다.

이날 오후에 나온 제롬 파월 미 연준 의장의 발언은 투자 심리를 더욱 위축시켰다.

파월 의장은 워싱턴 포럼에서 캐나다 경제 관련 워싱턴 포럼 행사에서 "최근 경제 지표는 확실히 더 큰 확신을 주지 못하고 있다"며 "오히려 그런 확신에 이르기까지 기대보다 더 오랜 기간이 걸릴 것 같다"라고 말했다.

연준이 인플레이션의 지속적인 하락 가능성을 확신하지 못하면 그만큼 첫 금리인하 시점은 늦어진다.

필립 제퍼슨 부의장도 이날 워싱턴D.C에서 열린 통화정책 포럼 연설에서 "입수되는 데이터가 인플레이션이 현재 내가 예상하는 것보다 더 지속적임을 시사한다면 현재의 제약적인 정책 기조를 더 오래 유지하는 것이 적절할 것"이라고 밝혔다.

이처럼 연준 당국자들의 발언이 금리인하를 미루는 쪽으로 기울면서 주식시장은 무거운 흐름을 보였다.

10년물 미 국채수익률이 4.65%대를 웃돌고, 2년물 미 국채수익률이 5%에 육박하면서 가파르게 오른 점도 주식시장에서 부담 요인이 됐다.

하지만 미국 경제가 견조할 것으로 예상되는 점은 증시를 지지했다.

국제통화기금(IMF)은 2024년 세계 경제성장률 전망치를 3.2%로 종전보다 상향 조정하면서 미국 경제성장률도 전년대비 2.7%로 지난 1월 전망치보다 높였다.

미국 3월 산업생산은 계절조정 기준 전월 대비 0.4% 증가했다.

이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가들의 전망치와 같은 수준이다.

종목별로는 이날 1분기 실적 호조를 보인 기업들의 주가가 오르면서 눈길을 끌었다.

유나이티드헬스그룹은 1분기에 예상을 웃돈 실적으로 5%대 상승해 다우지수에 힘을 실었다.

뱅크오브아메리카(BofA)는 미국 연방예금보험공사(FDIC)가 부과한 특별 부담금 7억 달러를 포함하면 월가 예상치에 부합하는 수준을 기록해 주가가 3%대 하락했다.

모건스탠리는 1분기 실적이 월가 예상을 웃돌면서 2%대 상승했다.

존슨앤드존슨은 의료 기기 매출이 급증하면서 1분기에 실적이 호조를 보였으나 주가는 2%대 하락 전환했다.

최근 인력의 10%를 감원하겠다고 밝힌 테슬라는 주가가 2% 이상 하락하면서 장중 한때 시가총액이 5천억달러를 밑돌기도 했다.

엔비디아는 1%대 상승했다. 인공지능(AI) 칩 경쟁이 심화되는 가운데에도 기대가 지속되며 주가를 떠받쳤다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치 툴에 따르면 금리 선물 시장은 연준이 6월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리를 동결할 가능성을 83.1%로 높게 반영했다. 6월 25bp 인하 가능성은 16.4%로 반영됐다.

시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.83포인트(4.32%) 오른 18.40을 기록했다.

◇채권시장

연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가보다 3.00bp 오른 4.662%를 기록했다.

통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 2.60bp 오른 4.972%를 가리켰다.

30년물 국채금리는 1.60bp 상승한 4.760%에 거래됐다.

10년물과 2년물 간 역전폭은 전 거래일 -31.4bp에서 -31.0bp로 거의 변화가 없었다.

국채금리와 가격은 반대로 움직인다.

미국 국채금리가 상승세를 이어갔다. 전날 발표된 3월 미국 소매판매가 시장 예상치를 훌쩍 웃돈 데 이어 이날은 파월 의장마저 매파적 입장을 취하면서 금리인하 기대감이 꺾였다.

파월 의장은 이날 미국 워싱턴DC에서 열린 워싱턴포럼에서 올해 1분기 인플레이션 지표는 연준이 올해 기준금리를 언제 인하해야 할지 그리고 인하는 할 수 있는지 새로운 불확실성을 가져왔다고 평가했다.

그는 "최근의 경기지표는 우리에게 인플레이션이 연준의 목표치를 향해 가고 있다는 자신감을 더해 주지 못했다"며 "오히려 그런 자신감을 갖는 데 예상보다 더 오래 걸릴 가능성이 있다는 것을 나타냈다"고 말했다.

그러면서 그는 "제약적인 통화정책은 더 오래 용인하는 게 적절해 보인다"며 "인플레이션이 더 높게 지속돼도 우리의 정책은 잘 갖춰져 있다"고 말했다.

그간 1분기 주요 물가 지표가 예상치를 웃도는 상황에도 파월 의장은 물가상승률이 연준의 연간 목표치인 2%로 향하는 길은 "울퉁불퉁하다"며 큰 그림은 흐트러지지 않았다는 입장을 고수해왔다.

하지만 3월 소비자물가지수(CPI)와 3월 소매판매마저 예상치를 웃돌자 파월 의장도 결국 매파 기조로 한발 물러서는 모습이다.

이날 파월 의장의 발언으로 올해 금리인하 시점과 여부에 대한 불확실성은 한층 짙어졌고 6월 금리인하 가능성은 폐기를 앞두고 있다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 이날 연방기금금리 선물시장에서 6월 금리동결 가능성은 83.1%까지 뛰었다. 25bp 인하 가능성은 16.4%까지 밀려났다.

파월 의장 발언에 실망한 투자자들은 국채 투매로 대응했다. 이에 따라 2년물 금리는 그의 발언 도중 5% 선을 상향 돌파하기도 했다.

2년물 금리는 작년 10월 19일 기록한 5.2638%가 전고점이다.

10년물 금리도 장 중 4.698%까지 튀어 오르며 4.7%를 눈앞에 뒀다. 작년 11월 13일 이후 최고치다.

필립 제퍼슨 연준 부의장도 다소 매파적으로 돌아섰다.

그는 이날 연설에서 입수되는 데이터가 인플레이션이 현재 내가 예상하는 것보다 더 지속적임을 시사한다면 현재의 제약적인 정책 기조를 더 오랫동안 유지하는 것이 적절할 것"이라며 두 달 전 연설에서 제시했던 연내 금리 인하 전망을 삭제했다.

그는 앞서 2월에 했던 연서에선 "경제가 대체로 예상대로 전개된다면 올해 나중에 정책 제약을 줄이기 시작하는 것이 적절할 것"이라고 말함으로써 연내 금리 인하를 지지한다는 의사를 명시적으로 밝힌 바 있다.

D.A.데이비슨앤코의 제임스 레이건 자산관리 디렉터는 "인플레이션과 금리에 나 공포가 주가를 계속 짓누르고 있다"며 "연준이 금리인하로 돌아선다는 기조전환은 아직 폐기되지 않았지만, 시점을 뒤로 미룬 것은 분명하다"고 평가했다.

◇외환시장

연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 오후 4시 현재(이하 미 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 154.631엔으로, 전일 뉴욕장 마감가 154.225엔보다 0.406엔(0.263%) 올랐다.

달러-엔은 오후 장중 파월 의장의 발언이 전해진 직후 154.787엔까지 올라 1990년 이후 최고치를 하루 만에 다시 썼다.

유로-달러 환율은 1.06235달러로, 전장 1.06267달러에 비해 0.00032달러(0.030%) 내렸다.

유로-달러는 한때 1.065달러대로 반등하기도 했으나 파월 의장 발언 여파에 1.06019달러까지 밀려난 뒤 낙폭을 만회했다.

유로-엔 환율은 164.24엔으로, 전장 163.88엔에서 0.36엔(0.220%) 올랐다.

달러인덱스는 전장 106.188보다 0.128% 상승한 106.324를 기록했다. 뉴욕 오전 장부터 오름세를 보이던 달러인덱스는 파월 의장 발언 직후에는 106.514까지 올라 작년 11월 초 이후 최고치를 경신했다.

파월 의장은 워싱턴D.C에서 열린 워싱턴포럼에 참석해 "최근의 경기지표는 우리에게 인플레이션이 연준의 목표치를 향해 가고 있다는 자신감을 더해 주지 못했다"며 "오히려 그런 자신감을 갖는 데 예상보다 더 오래 걸릴 가능성이 있다는 것을 나타냈다"고 밝혔다.

그는 "제약적인 통화정책은 더 오래 용인하는 게 적절해 보인다"며 "인플레이션이 더 높게 지속돼도 우리의 정책은 잘 갖춰져 있다"고 말했다.

오전 장 초반 등장한 제퍼슨 부의장도 스탠스가 매파적으로 돌아섰음을 시사했다.

제퍼슨 부의장은 연설에서 "입수되는 데이터가 인플레이션이 현재 내가 예상하는 것보다 더 지속적임을 시사한다면 현재의 제약적인 정책 기조를 더 오랫동안 유지하는 것이 적절할 것"이라고 밝혔다.

그는 "나의 기본 전망은 계속해서 정책금리가 현재 수준에서 유지되는 가운데 인플레이션은 추가로 하락할 것이며, 노동 수요와 공급이 계속 재조정되는 가운데 노동시장은 여전히 강하리라는 것"이라고 설명했다.

그는 앞서 직전 연설을 했던 지난 2월 22일에는 연내 금리 인하를 지지한다는 의사를 명시적으로 밝힌 바 있으나, 이번 연설에선 연내 인하 관련 언급을 삭제했다.

캐피털이코노믹스의 조나단 피터슨 이코노미스트는 연준이 금리 인하를 연기할 태세를 갖추고 있어 달러가 더 오래 강세를 유지할 가능성이 높다고 진단했다.

그는 연말 달러인덱스는 107 부근 또 현재 레벨 근처일 것으로 내다봤다. 종전 전망치 103에서 눈높이를 상향 조정한 것이다.

연준이 상반기 금리 인하에 나서긴 어렵다는 전망은 더 공고해졌다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 이날 오후 장 후반께 오는 6월까지 금리가 동결될 확률을 83.1%로 가격에 반영했다.

직전 거래일에 비해 4.4%포인트 높아졌다.

◇원유시장

뉴욕상업거래소에서 근월물인 5월 인도 서부텍사스산 원유(WTI)는 0.05달러(0.06%) 하락한 배럴당 85.36달러에 거래를 마감했다.

글로벌 벤치마크인 6월 인도분 브렌트유 가격도 소폭 하락한 배럴당 90.02달러에 거래됐다.

원유시장 참가자들은 중동 지정학적 위험과 미국을 비롯한 주요국의 대이란 제재 가능성에 주목하고 있다.

이란이 지난 주말에 이스라엘 본토에 대규모 공격을 가한데 이어 이스라엘은 즉각 공격에 나서지는 않았지만 보복 의지를 다지고 있다.

이스라엘은 전쟁은 촉발하지 않으면서 이란에 고통을 주는 방식을 언급했다.

당장 중동에서 전면전이 펼쳐지지는 않아 지정학적 위험에 따른 유가 상승세는 누그러졌다.

그러나 미국을 비롯한 주요국의 대(對) 이란 제재가 다시 부활할 가능성은 유가 하락폭을 제한했다.

재닛 옐런 미 재무부 장관은 이날 국제통화기금(IMF) 춘계 총회 기자회견에서 "나는 수일 안에 이란에 대한 추가적인 제재를 채택할 것으로 전적으로 예상한다"고 말했다.

유럽연합(EU) 당국자들도 이란의 최근 이스라엘 공격과 관련해 새로운 대이란 제재 도입을 검토하는 것으로 알려졌다.

이란의 경제 제재가 풀린지 오래되지 않은 만큼 원유 제재가 재개될지 여부에도 시장 참가자들은 주목하고 있다.

프라이스퓨처스 그룹의 필 플린 선임 시장 애널리스트는 마켓워치와의 인터뷰에서 "이스라엘을 자제하도록 하려는 외교적인 압력이 어떤 성과를 거두는지 지켜보고 있다"고 말했다.

jhjin@yna.co.kr