피치 "은행 공공재 성격 강해져 상업성 저하…영업 제약"

(서울=연합인포맥스) 이수용 기자 = 국제 신용평가사 피치는 사회적 역할 이행을 위한 상생금융과 부동산 시장 둔화가 단기적으로 은행들의 영업을 제약하는 요인이라고 진단했다.

또한 고령화와 가계부채 누적 등 구조적인 요인도 중장기적으로 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 전망했다.

장혜규 피치 상무는 26일 여의도 페어몬트호텔에서 열린 '국내 거시경제 및 크레딧 현안' 세미나에서 "수익성 관점에서 은행이 사회적 부담을 지는 분위기로, 상생금융과 주가연계증권(ELS) 손실 배상 등 최근 일어나는 요인들이 부정적으로 작용할 것"이라고 말했다.

이자 이익이 비판받는 상황에서 비이자이익까지 축소할 가능성이 있어 은행의 수익성이 악화할 수 있다는 것이다.

그는 "은행은 신용 모델과 포트폴리오를 잘 관리하면서 이자 수익을 얻어왔는데 이에 대한 비판이 이어지고 있고, 수수료를 받지 않는 등 공공재 성격이 강해지고 있다"며 "크게 보면 사회적 책임을 이행하는 것이지만 상업성 요인이 하락하고 있어 독자신용등급 측면에서는 좋지 않다"고 덧붙였다.

피치는 은행이 보유한 부동산 익스포저는 안전한 편이지만 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 구조조정이 진행되고 있는 것이 은행 영업 환경을 악화시킬 수 있다고 내다봤다.

장 상무는 "은행의 부동산 익스포저는 우량한 축에 속하고, 은행 자체도 위험관리를 보수적으로 하다 보니 크게 우려할 상황은 아니다"며 "연체율 위험 측면에서도 중소기업, 소호, 대기업, 가계신용, 주택담보대출 순으로 연체율이 낮다"고 분석했다.

다만 그는 "작년 말 태영건설 사태 이후로 PF 익스포저가 커졌고, 금리가 내려가지 않는 이상 오랜 기간 부실 문제를 해결해야 할 것"이라며 "등급 측면에서는 액션을 취할 근거는 아니지만, 영업 환경 면에서는 충당금을 더 쌓아야 할 수 있다"고 덧붙였다.

피치는 장기적으로 고령화와 가계부채 누적 등 구조적인 요인이 내수시장 둔화를 불러 은행 영업에 제약이 있을 것이라고 예상했다.

장 상무는 "구조적인 요인으로 인구 고령화가 급격하게 진행되고, 가계부채가 높다는 점은 내수 측면에서 미래의 소비에 부담 요인이 될 것"이라며 "은행 영업에서는 신규 대출 및 자산 확대의 잠재력이 떨어지는 것"이라고 짚었다.

피치는 국내 은행이 지난 10여년 간 위험 대비 수익성이 높았다고 평가했으나, 가계부채와 고령화 등 구조적인 문제는 쉽게 사라지지 않는다는 것이다.

장 상무는 "은행 입장에서도 고령층에게 돈을 쉽게 빌려주지 않을 것이고, 고령층 자체에서도 대출 수요가 적을 것"이라며 "가계부채 자체도 당국에서 건전성 관리를 하고 있어 연체율도 낮은 상황이지만 외부 충격이 크게 오면 연체율이 급증할 수 있다"고 지적했다.

그는 "돈을 빌릴 사람이 돈을 다 빌렸다면 이후 누구에게 대출할 것인지에 대한 문제가 나오는데, 지금 젊은 세대도 대출로 집을 살 사람도 많지 않고, 내수가 침체하면 영업 환경이 줄어드니 향후 수익보다는 충당금 쌓는 것을 더 많이 해야 할 수 있다"고 전망했다.

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