BI "월가, 실적 발표 앞둔 아마존 '사라'…AI 승자"

(서울=연합인포맥스) 배수연 기자 = 세계 최대 전자 상거래 업체인 아마존닷컴(NAS:AMZN)이 실적 발표를 앞둔 가운데 월가의 긍정적인 평가가 이어지고 있다고 비즈니스 인사이더(BI)가 30일(현지시간) 보도했다. 승자 독식의 디지털 생태계에서 아마존닷컴이 생성형 AI 시대에 2~3개의 승자 가운데 하나가 될 것이라는 이유에서다.

투자전문 매체인 비즈니스 인사이더에 따르면 골드만삭스 등 월가의 대형 투자은행들은 아미존이 전자 상거래 분야에서 최선호 종목 가운데 하나라고 평가했다.

아마존은 특별한 생성형 AI 칩을 개발 중이며, 이는 앞으로 몇 년 동안 주가에 큰 영향을 줄 수 있을 것으로 관측됐다.

투자자들은 아마존의 웹 서비스와 광고 수익과 같은 회사의 주요 분야의 강점도 눈여겨보고 있다. 해당 분야의 경우 소비자 지출이 둔화할 때 도전을 받을 수도 있어서다.

◇뱅크오브아메리카(BofA) "최선호 종목"

BofA는 지난 분기에 아마존닷컴이 건실한 성장을 기록했을 것으로 기대했다. 아마존 CEO 앤디 자시가 주주들에게 보낸 편지를 언급하면서다. 이는 소매 여율, AWS 및 광고 수익에서 긍정적인 진전을 시사했다. 이 모든 것이 최선호 종목의 동력이라고 BofA는 덧붙였다.

분석가들은 "우리는 1분기 실적이 예상을 뛰어넘을 것으로 기대하고 있으며, 2분기 준비 과정에는 일부 이례적인 장애 요인이 있다"면서도 "하지만, 우리는 긍정적인 1분기 지표와 경영진의 의견이 최근 주주 편지와 일관성 있게 구체적으로 제시될 것으로 기대한다"고 강조했다.

이들은 확장된 소매 여율(강력한 광고 성장 및 1분기 프라임 부스트가 있을 것으로 예상되는 것)과 예상된 AWS 가속화를 고려할 때, 우리는 이 주식이 여전히 2024년에 몇 배로 상승할 것으로 생각한다"고 주장했다.

BofA 분석가들은 "매수" 등급에 해당하는 투자의견과 함께 목표주가를 204달러로 제시했다. 현재 수준에서 13% 상승 여력이 있다는 의미다.

◇웰스파고 "견조한 1분기 흐름"

웰스파고 분석가들은 아마존이 1분기에 견조한 흐름을 이어왔을 것으로 확신하고 있다. 특히 아마존 프로그램의 수수료 구조 변경을 고려할 때, 이전 분기 대비 최대 12억 달러의 추가 운영 수익을 가져올 수 있다는 이유에서다.

소매 판매는 분기별 추가 운영 수익으로 7억 2천500만 달러 상당의 기여를 했을 것으로 예상되며, 아마존 웹 서비스는 3억 5천만 달러의 기여를 할 것으로 점쳐졌다.

이들은 "이전에 잡혔던 기업 클라우드 부문 매출이 1분기에 상대적으로 주춤해지겠지만 하반기에는 다시 가속화될 것이 확실시된다"고 강조했다.

이들은 2024년은 순환 사이클의 해가 될 것으로 보이며, 기업 AI가 2025년과 2026년에 더욱 중점적으로 다뤄질 것으로 예상된다고 덧붙였다.

분석가들은 아마존 목표주가를 217달러로 상향조정했다. 현재 수준에서 20% 상승 여력이 있다는 의미다.

◇골드만삭스 "1분기 최고의 전자상거래 종목"

골드만 삭스는 전자 상거래 부문 종목에 대해 조심스럽다고 밝혔다. 해당 부문에서 다양한 악재가 형성되고 있다는 이유에서다.

하지만 골드만삭스 분석가들은 아마존닷컴은 1분기 최선호 종목이라고 강조했다. 견조한 소매 수요와 AWS 및 광고 수익의 예상 성장이 뒷받침되고 있어서다.

이들은 "우리가 수행한 산업 연구와 우리가 조사한 제3자 데이터 소스는 온라인 소비자 지출이 2024년 1분기에도 견고하게 유지될 것으로 나타났다"면서 "그러나 기업 간 결과에는 큰 차이가 있다" 고 강조했다.

분석가들은 아마존에 대해 "매수" 등급의 투자의견과 220달러의 목표주가를 제시했다. 현재 주가 수준에서 22% 상승을 시사하는 수준이다.

◇니드햄 "AI 경쟁에서 최고승자 2-3개에 포함"

니드햄 분석가들은 아마존이 월가를 사로잡은 AI 경쟁에서 최고의 승자 중 하나가 될 것으로 보고 있다. 아마존이 AI 승자가 되면서 이를 통해 여러 이익 지표에서도 성과를 높일 것으로 예측됐다.

니드햄의 분석가들은 "우리는 비용 절감과 클라우드 및 광고 수익 성장을 통해 잉여현금흐름(FCF) 및 자본수익률(ROIC)의 추가적인 제공이 발생할 것으로 믿는다"면서 "이는 밸류에이션 확대로 이어질 것"이라고 주장했다.

니드햄은 아마존의 사업 부문이 여전히 소비자 수요의 약화와 경쟁의 증가와 같은 위험에 직면하고 있다고 덧붙였다.

니드햄은 아마존에 대해 "매수" 등급의 투자의견과 함께 205달러의 목표주가를 제시했다. 현재 주가에서 14% 상승을 시사하는 수준이다.

아마존은 이날 정규장에서 0.7% 오른 뒤 시간외 거래에서 0.4% 올라 181달러 언저리에서 거래되고 있다.

neo@yna.co.kr