캔터 피츠제럴드 "S&P 500 과매수 상태…RSI 81 넘어"

(서울=연합인포맥스) 배수연 기자 = 기록적인 수준의 상승세를 거듭한 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수 등 미국 뉴욕증시가 과매수 상태에 진입했다고 월가의 투자금융 회사인 캔터 피츠제럴드가 진단했다.

11일(현지시간) CNBC에 따르면 캔터 피츠제럴드는 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수의 14일 상대강도지수(RSI: Relative Strength Index)가 81을 넘어섰다면서 이같이 주장했다. S&P 500 지수가 사상 처음으로 5,600을 넘어서며 마감한 것과 동시에 일어난 일이다.

캔터 피츠제럴드의 주식 파생상품 부서장 에릭 존스턴은 S&P 500 지수의 RSI가 81 이상으로 마감한 것은 지난 40년 동안 단 12번밖에 없었다면서 이런 경우는 역사적으로 전반적인 시장 지수의 급격한 하락이 뒤따랐다고 지적했다.

이런 형태의 과매수 상태에 진입한 이후 S&P 500 지수는 다음 15일 동안 평균 2.21% 하락했고 20일 동안 평균 1.27% 내렸다.

그는 바로 그 다음 달에는 50% 확률로 최소 3%의 하락 폭을 기록했고 25%의 확률로는 최소 6%까지 하락했다고 덧붙였다.

일부 트레이더들은 이날 수익을 실현했고 S&P 500 지수도 0.9% 하락해 전날 달성한 사상 최고치에서 내려섰다.

한편 RSI는 기술적 분석에서 널리 사용되는 모멘텀 지표로, 자산의 가격 변동 속도와 변화를 측정해 '과매수' 및 '과매도' 상태를 파악하는 데 사용된다.

상대강도는 평균 상승폭을 평균 하락폭으로 나눈 값이다. 100에서 100/(1+RS)로 구한 값이 RSI다. 일반적으로 14일 기간을 기준으로 RSI를 계산한다.

RSI 값은 0에서 100 사이의 범위를 가진다.

70 이상이면 과매수 상태로, 자산이 과대평가돼 가격이 하락할 가능성이 높다는 점을 시사한다. 30 이하이면 과매도 상태로, 자산이 과소평가돼 가격이 상승할 가능성이 있다는 점을 의미한다.

RSI를 바탕으로 다이버전스(Divergence)를 파악한다. 강세 다이버전스는 자산 가격은 하락하는 반면 RSI는 상승하는 경우를 일컫는다. 이는 가격 상승의 신호일 수 있다.약세 다이버전스는 자산 가격은 상승하는 반면 RSI는 하락하는 경우이다. 이는 가격 하락의 신호일 수 있다.

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