CNBC "'초고액 자산가'처럼 투자하려면…"

(서울=연합인포맥스) 배수연 기자 = 개인 투자자들도 사모 관련 상장기업이나 상장된 사모 관련 펀드에 대한 노출을 확대하라는 주장이 제기됐다. 수익성 확대를 위해 초고액 자산가들이 관심을 가지는 사모시장이나 대체 자산에 대한 투자를 강화할 필요가 있다는 이유에서다.

21일(현지시간) CNBC에 따르면 미국에 본사를 둔 대체 투자회사 해밀턴 레인의 공동 최고경영자(CEO)인 델가도 모레이는 패밀리 오피스, 기금, 보험사, 금융 자문사 등 다양한 투자자들이 대체 자산에 대한 관심을 보이고 있으며, 초고액 자산가들도 이에 동참하고 있다면서 이같이 주장했다.

그는 "초고액 자산가들은 사모 시장에 매력을 느끼고 있으며, 이 자산군에 대한 할당을 늘리고 있다"고 강조했다.

그는 "이러한 다양한 투자는 부유층이 수익을 높이고 자산을 증대할 수 있게 뒷받침한다"고 덧붙였다.

해밀턴 레인은 약 9천200억 달러의 자산을 운영하고 있으며 지난달에는 56억 달러의 약정으로 '해밀턴 레인 세컨더리 펀드 VI'를 마감했다.

사모시장 자산 또는 대체 투자는 주식, 채권, 상품, 현금과 같은 전통적인 자산군에 속하지 않는 자산을 의미한다. 여기에는 부동산, 사모 펀드, 벤처 캐피탈, 사모 부채, 헤지 펀드, 디지털 자산, 예술품, 보석 및 시계와 같은 희귀 수집품이 포함될 수 있다.

델가도-모레이라는 "사모 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 상대적인 위험과 전략에 따라 강력한 수익을 보고 있다"고 강조했다.

사모시장의 가치는 약 15조 달러로 추정됐다. 대체 자산 시장 통계를 제공하는 프레퀸은 2026년까지 관리 자산이 23조 2천100억 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.

델가도-모레이라는 일반 투자자들도 대체 자산에 노출될 수 있는 몇 가지 방법이 있다고 전했다. 그는 투자자들이 60/40 또는 70/30 포트폴리오를 채택하되, 사모 시장에 노출될 것을 제안했다.

그는 KKR이나 블랙스톤 같은 기업에 대한 투자를 강화하라고 권고했다. 해당 기어들이 사모 시장 관리 사업에 종사한다는 이유에서다. KKR 및 블랙스톤은 부동산, 신용 및 자본 시장과 같은 다양한 대체 자산에 투자하는 기업이다.

그는 "개인 투자자로서 사모 시장에 투자하는 첫 번째 방법은 사모 시장 투자 관리 회사들을 보는 것"이라면서 " 이들은 상장 기업이기 때문에 사업과 성과를 더 잘 이해할 수 있다"고 강조했다.

일부 국가에서 이용 가능한 사모시장 펀드에 투자하는 것도 대체 투자 등을 강화하는 방법 가운데 하나인 것으로 풀이됐다.

영국의 런던 증권거래소에 상장된 옥스포드 테크 2 벤처 캐피탈 트러스트 등 벤처 캐피탈 트러스트가 이런 사례에 해당하는 것으로 지목됐다. 싱가포르에서는 테마섹이 지원하는 아젤리아 자산 관리가 최근 개인 투자자들이 접근할 수 있는 아스트리아 8 사모 펀드 채권이 출시됐다.

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