BTIG "美 국방부, AI 무인시스템에 '돈 폭탄'…수혜주는"

(서울=연합인포맥스) 배수연 기자 = 미국의 방위산업 관련 종목 가운데 에어로바이런먼트(NAS:AVAV), 제너럴 다이내믹스(NYS:GD), 크라토스 디펜스 앤드 시큐리티 솔루션스(NAS:KTOS), 크라토스 디펜스 앤드 시큐리티 솔루션스(NAS:KTOS), 노스롭 그루만(NYS:NOC), 록히드 마틴(NYS:LMT) 등을 주목할 필요가 있다고 글로벌 투자금융회사인 BTIG가 주장했다.

인공지능(AI)을 활용한 무인 군사 드론 시대가 다가오는 가운데 미국 정부가 매년 34%씩 증가하는 막대한 규모의 자금을 지원할 것으로 보인다는 이유에서다.

18일(현지시간) CNBC에 따르면 BTIG의 부사장 겸 분석가인 안드레 마드리드는 전 세계적인 인간 갈등의 증가, AI 기술의 발전, 그리고 인도-태평양 지역의 지속적인 안보를 위해 무인 시스템이 미국 국방부의 주요 관심사가 되고 있다면서 이같이 주장했다. 무인 시스템은 AI나 다른 형태의 사전 프로그래밍한 기술을 사용해 원격 또는 자율적으로 작동하는 공중, 지상, 해상, 우주 플랫폼을 일컫는다.

◇ 美 국방부, 무인시스템 세대교체 중

분석가인 마드리드는 "미국 국방부가 현재 무인시스템 전대의 세대교체를 진행 중"이라며, "러시아-우크라이나, 중동의 최근 분쟁들은 단순히 공중 영역을 넘어서는 무인 시스템의 막강한 영향력을 입증했다'고 지적했다. 그는 또 고급 및 저급 무인 시스템 기술 모두에 자금 지원이 집중되고 있다고 덧붙였다.

BTIG에 따르면, 국방부는 2025 회계연도에 무인 시스템을 위해 53억 달러를 요청했다. 이 중 대부분은 조달 프로그램에 집중돼 있다. BTIG는 2029 회계연도까지 국방부의 전체 무인시스템 자금 요청이 연평균 9.5%의 성장률로 증가할 것으로 예측했다.

이런 요청의 대부분은 공군의 차세대 공중우세(NGAD, Next Generation Air Dominance) 계획에 포함된 협력 전투기(CCA: Collaborative Combat Aircraft)라는 단일 프로그램에서 나올 전망이다. 이 프로그램은 미래 분쟁에서 미국의 공중 우위를 유지하기 위해 설계됐다. CCA는 유인 전투기와 함께 작동해 그 능력을 향상시킬 수 있는 새로운 세대의 AI 지원, 저비용 무인 전투 항공기(UCAV 또는 군사 드론)를 개발하는 것을 목표로 하고 있다.

현재는 미 해군이 가장 큰 지출자로서 국방부 자금 요청의 최대 수혜자로 지목됐다. 대부분의 자금은 공중 드론과 해상 선박에 사용되고 있다.

그러나 향후 5년 동안은 미 공군이 가장 큰 자금 증가의 수혜자가 될 것으로 예상됐다.

분석가인 마드리드는 "미 국방부가 2024 회계연도부터 2029 회계연도까지 공군의 무인시스템 관련 자금을 연간 34%의 비율로 늘릴 것으로 예상한다"면서 "이 성장은 전적으로 CCA 프로그램에서 비롯될 것"이라고 강조했다.

그는 "국방부는 가까운 미래에 더 많은 임무를 수행하기 위해 무인 기술과 자율성을 어떻게 활용할 수 있을지 진지하게 고민하고 있다"고 덧붙였다.

◇ 무인시스템 하드웨어는 물론 소프트웨어도 관심사

그는 "많은 사람이 무인 기술을 단순히 하드웨어로만 보고 그 안에 들어갈 수 있는 두뇌(소프트웨어)를 고려하지 않는데, 이것 또한 국방부의 큰 관심사"라고 강조했다.

이런 추세에 따라 수혜를 볼 기업으로 에어로바이런먼트(NAS:AVAV), 제너럴 다이내믹스(NYS:GD), 크라토스 디펜스 앤드 시큐리티 솔루션스(NAS:KTOS), 노스롭 그루만(NYS:NOC), 록히드 마틴(NYS:LMT) 등이 지목됐다.

노스롭 그루만(NYS:NOC)이 대표적인 수혜 기업 가운데 하나로 선정됐다. 분석가인 마드리드는 노스롭 그루만(NYS:NOC)이 '무인 영역, 특히 공중 무인 영역에서 강력한 전문성을 가지고 있다'고 평가했다. 노스롭 그루만(NYS:NOC)은 CCA 프로그램의 혜택을 받을 수 있으며, 향후 CCA 생산 계약에서도 경쟁할 수 있는 기업으로 평가받았다.

에어로바이런먼트(NAS:AVAV)는 무인기 관련 기업이다. 특히 상장사 가운데에는 군사 응용 분야의 드론 시장에서 가장 큰 경쟁자다.

크라토스 디펜스 앤드 시큐리티 솔루션스(NAS:KTOS)는 전체 사업의 약 20%만이 무인 시스템과 연관되어 있다. 하지만, 최근 아폴로 모델의 드론이 계약 중이며 아테나 모델의 드론도 이번 분기에 계약될 것으로 예상된다고 크라토스 디펜스 앤드 시큐리티 솔루션스(NAS:KTOS)의 최고경영자(CEO)는 확인했다.

제너럴 다이내믹스(NYS:GD)도 무인 시스템 분야에서 분석가인 마드리드가 매수 등급의 투자의견을 제시한 종목 가운데 하나다. 이 회사는 소형 및 중형 무인 수중 차량, 미 육군용 무인 S-MET 지상 차량, 미 해군용 연안 전투함 등의 제품 포트폴리오를 보유하고 있다.

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