하반기 헬스케어주 ETF 상승 두드려져…美 방산주 ETN도 주목

(서울=연합인포맥스) 한상민 기자 = 올해 하반기 증시 급락 속에서도 벤치마크 대비 탄탄한 상승세를 보인 테마형 상장지수상품(ETP)이 눈길을 끈다.

21일 연합인포맥스 ETP 기간등락(화면번호 7107)에 따르면 TIGER 바이오TOP10 상장지수펀드(ETF)는 7월 들어 순자산가치(NAV)가 18.17% 올랐다. 전체 ETF 중 NAV 상승률 1위를 기록했다.

미래에셋자산운용의 TIGER 바이오TOP10 ETF는 바이오와 헬스케어 섹터 ETF 중 개인 누적 순매수 약 900억원으로 1위를 기록했다.

SK바이오팜(25.33%)을 비롯해, 국내 바이오 위탁개발생산(CDMO) 업체 삼성바이오로직스와 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 기업 셀트리온을 각각 약 25%씩 편입한다.

특히 미국에서 중국 바이오 기업의 영향을 제한하는 생물 보안법(Biosecure Act)이 추진되며 국내 제약 산업이 반사이익을 누릴 것이라는 기대도 커지고 있다. 또한, 인플레이션 감축법(IRA) 시행되면 미국 보험사의 약값 부담이 늘며 바이오시밀러 수요가 오를 것으로 예상된다.

신승우 미래에셋자산운용 ETF운용팀 매니저는 "미국 생물보안법 추진 등으로 국내 바이오 기업이 혜택을 받을 것으로 기대된다"며 "향후 미국 시장에서 바이오시밀러에 대한 수요가 높아져 국내 기업도 혜택을 받을 것"이라고 말했다.

하현수 유안타증권 연구원도 "중국은 주요 의약품 생산 지역 중 하나로 생물보안법이 두드러지며 중국 외 CDMO 기업의 반사 수혜가 기대된다"며 "장기적으로 중국 CDMO 사용이 크게 낮아질 것"이라고 예상했다.

이러한 가운데 국내 제약사 중 유한양행은 업계 최초로 항암 분야에서 미 식품의약청(FDA) 허가를 받기도 했다.

유한양행은 지난 2018년 전이성 비소세포폐암 치료제인 '렉라자'를 얀센에 총 1조4천억 원 규모로 기술 수출했다.

KOSEF Fn유전자혁신기술 ETF도 올해 하반기 들어 2번째로 높은 상승률을 기록했다. 유전자치료 관련 기술을 보유한 국내 기업 40종목에 투자하는 테마형 ETF다.

ETF 중 비중이 가장 높은(4.66%) 종목인 신약 개발사 디엑스앤브이엑스(DXVX)는 경구용 비만 치료제 등에 대한 개발 기대감도 주가에 반영되고 있다. 다만 단기간 기대감이 가라앉으며 주가 변동성이 확대될 여지가 있다.

이에 유전자혁신기술 ETF는 동일 비중으로 ETF를 구성해 바이오 기업의 높은 주가변동성을 완화했다.

TIGER·KODEX·RISE 헬스케어도 각각 NAV 상승률이 전체 ETF 중 4~6위로 집계되며 헬스케어와 바이오 관련 ETF가 하반기 들어 높은 상승세를 보인다.

상장지수증권(ETN) 중에서도 테마형 상품의 상승률이 두드러졌다. 미래에셋 레버리지 미국 방위산업 TOP3 ETN은 7월 이후 총수익률(TR·Total Return)이 31.48%를 기록해 가장 크게 올랐다.

해당 ETN은 현재 RTX, 록히드마틴, 노스롭 그루만 등 3종목에 투자하고 있다.

중동 등 전 세계적으로 지정학적 갈등이 지속되며 국내뿐 아니라 미국의 방위산업주도 관심이 확대되고 있다.

특히 록히드 마틴은 올해 매출과 영업이익 연간 가이던스를 1개 분기 만에 상향하는 등 성장 폭이 확대될 것으로 전망되고 있다.

위경재 하나증권 연구원은 "실적 발표에서 지상 방산 등 영역에서 수요 증가를 염두에 두고 있었다"며 "생산능력(CAPA) 증설과 운영 효율화 주장 등을 통해 글로벌 방산 기업의 실적 성장세가 당분간 지속될 것으로 예상할 수 있다"고 설명했다.

smhan@yna.co.kr