한전채 약세·MBS 미매각 여전…크레디트물 부담 지속

(서울=연합인포맥스) 피혜림 기자 = 크레디트물의 가산금리(스프레드) 부담이 이어지고 있다. 한국주택금융공사의 주택저당증권(MBS)이 일부 미매각을 이어가고 있고 한국전력공사 채권(한전채) 역시 약세를 지속하는 모습이다.

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이날 'AAA' 한국전력공사와 한국토지주택공사(LH), 주택금융공사 MBS가 채권 발행을 위한 입찰에 나섰다.

한국전력공사는 이번 입찰에서 조 단위 수요를 확인했지만, 약세를 피하지 못했다.

한전채 3년물에는 7천400억원이, 5년물에는 3천400억원의 주문이 몰렸다. 이에 한국전력은 3년물과 5년물을 각각 3천억원, 2천억원 찍기로 했다.

다만 발행금리는 3년물 3.278%, 5년물 3.325%를 형성했다. 전일 한전채 민평금리가 3년물 3.209%, 5년물 3.244%였다는 점에서 이보다 각각 6.9bp, 8.1bp 높은 수준이다.

주택금융공사 MBS는 일부 미매각을 겪기도 했다. 주택금융공사는 이날 입찰을 통해 MBS를 1년물 900억원(국고+25bp), 2년물 1천300억원(+19bp), 3년물 700억원(+20bp), 5년물 800억원(+21bp), 7년물 1천억원(+15bp), 10년물 800억원(+21bp), 20년물 700억원(+18bp), 30년물 200억원(+29bp)을 찍기로 했다.

하지만 5년물과 10년물에 각각 300억원, 700억원의 주문만이 들어왔다. 5년물은 100억원, 10년물을 500억원 미매각된 셈이다.

업계 관계자는 "MBS의 경우 그동안 BIS비율 위험가중치가 제로(0)라는 점에서 유동성에 비해 은행권의 매수세가 강했으나 최근 신용 스프레드가 붙으면서 인기가 떨어진 모습"이라며 "시장의 약한 고리로 꼽히던 한전채도 민평보다 높은 금리로 낙찰되면서 크레디트물 시장의 부담으로 작용하는 분위기"라고 말했다.

반면 30년물을 택한 LH는 강세를 보였다. LH는 이날 30년물 입찰에서 3천300억원의 주문을 모아 1천억원 발행을 확정했다. 발행금리는 동일 만기 'AAA' 특수채 민평 대비 19bp 낮은 수준이다.

다른 업계 관계자는 "30년물의 경우 투자 수요가 정해져 있어 흥행이 예견됐다"며 "공사채 스프레드가 다소 벌어진 가운데 당분간은 실수요 중심으로 주문이 들어올 것으로 보인다"고 내다봤다.

크레디트물 시장은 최근 스프레드 부담으로 이전보다 주춤해진 분위기를 드러내고 있다. 공사채는 물론 여전채 등도 약세를 이어가고 있다.

앞선 업계 관계자는 "크레디트물이 조정을 이어가는 가운데 금리 상승기가 아니라는 점에서 과도하게 하락한 부분만 정리되면 다수 매수세가 유입될 것으로 보인다"고 관측했다.

phl@yna.co.kr