[채권-마감] 약세 스티프닝…내년 국고채 발행계획·한은 총재 발언

(서울=연합인포맥스) 노현우 기자 = 국고채 금리는 급등했다.

중단기보다 장기 금리가 더 올라 수익률 곡선은 가팔라졌다. (커브 스티프닝).

내년 국고채 발행 규모가 급증한 데다 이창용 한국은행 총재가 매파 발언을 내놓은 데 영향을 받았다.

27일 서울 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 이날 전장 대비 5.0bp 올라 2.940%를 기록했다. 10년물은 9.9bp 급등해 3.073%를 나타냈다.

3년 국채선물(KTB)은 전일보다 15틱 내려 105.85를 기록했다. 외국인은 1만500여계약 순매도했고 은행은 약 3천800계약 순매수했다.

10년 국채선물(LKTB)은 91틱 급락해 116.41을 나타냈다. 외국인은 6천700여계약 팔았고 금융투자는 8천100여계약 사들였다.

30년 국채선물은 전 거래일 대비 2.18포인트 내려 139.30을 기록했다. 164계약 거래됐다.

◇ 다음 거래일 전망

시장 참가자들은 약세 분위기가 이어질 것으로 전망했다.

증권사의 한 채권 딜러는 "예상치 못한 대형 악재가 출현했는데 쉽게 반등하지 못하는 모습이다"며 "다음 주 국고 30년 입찰까지 남겨둔 상황에서 자신 있게 사기 어려운 상황이다"고 말했다.

자산운용사의 채권 운용 본부장은 "재정 우려에 일방적 강세 기조는 깨진 것 같다"며 "매수를 노리던 참가자 입장에선 반길 만한 기회인 것 같다"고 설명했다.

◇ 장중 동향

국고채 3년 금리는 지표물인 24-4호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 1.5bp 오른 2.905%에 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-5호는 전 거래일 대비 2.4bp 상승한 2.999%로 개장했다.

전일 미국 2년 국채 금리는 2.10bp 올라 3.9380%, 10년 금리는 1.60bp 상승해 3.8170%를 나타냈다.

간밤 미국 상무부는 26일 지난 7월 내구재 수주가 계절 조정 기준으로 전월보다 9.9% 증가한 2천896억달러로 집계됐다고 발표했다. 시장 예상치는 4.0% 증가였다.

중동의 군사적 긴장 고조의 영향으로 유가는 급등했다.

전일 뉴욕상업거래소에서 근월물인 10월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전 거래일보다 2.59달러(3.46%) 급등한 배럴당 77.42달러에 거래를 마쳤다.

오전 중 정부는 국무회의를 열고 '2025년 예산안'을 의결했다.

내년도 정부예산이 총지출 677조원 규모로 편성됐다. 올해 본예산보다 3.2% 늘어난 수치인데, 지난해 중기재정계획에서 제시한 4.2%는 물론, 정부의 내년 경상성장률 전망치인 4.5%를 밑도는 수치다.

내년도 국고채 발행 규모는 201조3천억원으로 계획됐는데, 올해보다 42조8천억원(27.0%) 증가한 수준이다. 이중 순 발행은 83조7천억원으로 올해보다 33조9천억원(67.9%) 늘어난다.

윤석열 대통령은 건전재정을 대원칙 삼아 내년도 예산을 편성했다고 밝혔다.

오전 중 진행된 국고채 20년물 선매출은 금리 2.975%에 1천억원이 낙찰됐다. 응찰 규모는 3천950억원이었다.

내년도 국고채 발행 계획이 발표하자 시장은 가파르게 약해졌다. 10년 국채선물은 116.28까지 원 빅 이상 낙폭을 키우기도 했다.

딜미스로 추정되는 거래도 발생했다. 오전 11시 12분경 국고 20년물이 전장 대비 33.6bp 급등한 금리 3.328%에 거래가 이뤄졌다.

시장은 오후에도 점차 약세 폭을 확대했다. 외국인은 3년과 10년 국채선물을 모두 매도하며 약세 압력을 가했다. 내년 국고채 발행계획이 발표된 후 순매도 규모는 더 늘어나는 모습을 보였다.

오후 2시경 나온 이창용 한국은행 총재 발언도 약세 재료로 작용했다.

이 총재는 한은과 서울대 국가미래전략원이 공동으로 주최한 심포지엄에서 "현 상황에서 금리인하가 부동산 가격을 부추기고 외환시장의 변동성을 확대할 위험이 더 크다고 판단했다"고 강조했다.

10년 국채선물은 오후 2시44분 116.15까지 하락해 장중 저점을 기록했다. 다만 막판에는 약세 폭을 다소 만회했다. 외국인은 3년과 10년 국채선물을 각각 1만500여계약과 6천700여계약 팔았다.

미 국채 2년 금리는 오후 4시7분 현재 1.0bp 올라 3.9480%, 10년 금리는 0.9bp 상승해 3.8260%를 나타냈다. 호주 2년과 10년 국채금리는 각각 5.37bp와 5.43bp 올랐다.

◇ 고시금리

hwroh3@yna.co.kr