'A+' 한화, 수요예측서 1.3조 몰려…SK어드밴스드도 '오버부킹'

(서울=연합인포맥스) 정필중 기자 = 한화(A+)가 상반기에 이어 하반기에도 수요예측에서 흥행을 이어갔다. SK어드밴스드(A-) 역시 목표액 이상의 주문을 받는 데 성공했다.

2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 ㈜한화는 이날 1천500억 원의 자금을 마련하고자 회사채 수요예측을 진행했다.

2년물 600억 원에는 6천970억 원이, 3년물 900억 원에는 6천60억 원의 수요가 모였다.

조달 금리 역시 민평보다 낮게 형성됐다.

한화는 희망 금리 밴드로 개별 민평에서 ±30bp를 가산한 수준을 제시했다.

수요예측 결과 신고액 기준으로 2년물은 마이너스(-)10bp, 3년물은 -3bp에서 금리가 형성됐다.

이번 수요예측이 흥행하면서 한화는 최대 2천500억 원 증액 발행을 검토할 것으로 보인다.

공모채로 조달한 자금은 채무상환에 쓰일 예정이다. 이달 600억 원 규모 공모채 등의 만기가 도래한다.

한화는 연초에도 공모채 발행 시장을 찾았다. 총 1천500억 원의 자금을 조달하고자 진행한 수요예측에서 1조4천940억 원의 자금이 모였다.

국내 주요 신용평가사들은 한화의 신용등급을 'A+(안정적)'로 평가했다.

한국기업평가는 "2023년 석유화학 업황 하락에 따른 글로벌부문 트레이딩 매출 감소에도 불구 대형프로젝트 준공 임박에 따른 건설부문 매출 증가로 전체 매출이 7.2조원을 기록했다"며 "자회사에 대한 견고한 지배력, 주요 자회사들로부터의 배당금 유입, 브랜드라이센스 수익과 글로벌 및 건설부문 등 자체적인 수익 기반을 토대로 안정적인 현금흐름을 유지할 것"으로 내다봤다.

한화의 올 2분기 기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 252%, 44%로 집계됐다.

SK어드밴스드도 수요예측에서 목표액을 채우는 '오버부킹'에 성공했다.

1.5년물 250억 원에는 440억 원, 2년 250억 원에는 1천300억 원의 주문이 접수됐다.

금리의 경우 밴드 최상단에 이르진 않았다.

SK어드밴스드는 희망 금리 밴드로 1.5년물 5.00~6.80%를, 2년물 5.20~7.00%를 제시했다.

수요예측 결과 1.5년물은 6.38%에, 2년물은 5.80%에 결정됐다.

여기에 SK어드밴스드는 리테일 수요를 고려해 월이자 지급 방식을 채택했다.

목표액 이상으로 자금이 모여 SK어드밴스는 최대 1천억 원 증액 발행을 검토할 것으로 보인다.

나이스신용평가와 한국신용평가는 SK어드밴스드 신용등급을 'A-(부정적)'로 평가했다.

한신평은 "주주사인 SK가스로부터 원재료인 프로판을 전량 조달하고 있으며, 부산물인 수소 생산물량 일부를 관계사로 판매하는 등 수직계열화된 생산체제를 통해 양호한 사업경쟁력을 확보하고 있다"며 "중국 내 자급률 상승에 따른 중국향 수출 감소 등을 감안하면, 영업환경이 단기간 내에 크게 개선되기는 어려울 것으로 예상되며, 당분간 저조한 수익성이 지속될 것"이라고 설명했다.

SK어드밴스드의 올 2분기 기준 부채비율과 차입금의존도는 각각 236%, 50%다.

joongjp@yna.co.kr