[채권-마감] 약세 스티프닝…의아했던 뉴욕 채권 급강세 되돌림

장 막판 다음날 국고채 지표 교체 관련 투신 매수세 유입

(서울=연합인포맥스) 노현우 기자 = 국고채 금리는 올랐다.

중단기보다 장기 금리가 더 올라 수익률 곡선은 가팔라졌다.(커브 스티프닝).

전 거래일 미국 국채 금리가 하락했지만, 이날 아시아장에서 반등하면서 약세

분위기를 이끌었다.

아시아 국가의 주요 증시가 뉴욕 대비 선방한 가운데 아시아장에서 미국 주가지수 선물 등이 반등하면서 분위기를 이끌었다.

수급상으론 외국인이 10년 국채선물 순매도 규모를 늘리면서 약세 압력을 가했다.

다만 장 막판엔 투신 계정이 국고채 지표물 관련 3년 국채선물을 순매수해 약세 폭을 일부 만회했다.

9일 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 전장 대비 1.6bp 올라 2.897%를 기록했다. 10년 금리는 4.2bp 올라 3.032%를 나타냈다.

3년 국채선물은 7틱 하락해 105.88을 기록했다. 외국인은 약 5천계약 순매수했고 금융투자는 약 6천500계약 순매도했다.

10년 국채선물은 40틱 하락해 116.59를 나타냈다. 외국인은 약 7천500계약 순매도했고 금융투자는 약 6천600계약 순매수했다.

30년 국채선물은 0.92포인트 내려 139.72를 기록했다. 2계약 거래됐다.

◇ 다음 거래일 전망

시장 참가자들은 이날 밤 뉴욕 채권시장 움직임을 주시해야 한다고 전망했다.

증권사의 한 채권 딜러는 "오늘 밤 미 국채 금리 방향을 따라갈 것 같다"며 "8월 고용보고서는 좀 애매하게 나왔다"고 말했다.

다른 증권사 채권 딜러는 "9월에 50bp 인하 기대가 축소되는 흐름인 것 같다"며 "다만 커브가 가팔라진 점은 국내에도 유의미해 보인다"고 설명했다.

한편, 미국 8월 고용추세지수는 한국 시각으로 이날 밤 11시 공개된다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-4호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 1.2bp 오른 2.892%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-5호는 전 거래일 대비 2.4bp 오른 3.011%로 개장했다.

전 거래일 미 국채 2년물 금리는 9.80bp 내린 3.6480%, 10년물은 2bp 하락한 3.7100%를 기록했다.

미국 노동부에 따르면 8월 비농업 부문 신규 고용은 전월보다 14만2천명 늘어났다. 시장 예상치 16만4천명 증가를 하회했다.

7월의 비농업 부문 신규 고용은 기존 11만4천명 증가에서 8만9천명 증가로 2만5천명 낮춰졌다. 6월 수치는 17만9천명 증가에서 11만8천명 증가로 6만1천명 하향됐다.

8월 실업률은 4.2%를 기록하며 시장 예상치에 부합했고 7월 수치 대비로 0.1%포인트 하락했다.

존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재는 연설에서 물가상승률(인플레이션) 둔화와 노동시장 냉각을 이유로 "금리인하를 시작할 준비가 됐다"고 말했다.

연준 내 대표적 매파인 크리스토퍼 월러 연준 이사도 연설에서 "물가상승률 둔화·노동시장 열기 완화 노력이 성과를 내고 지속적인 진전을 보인다"며 "연준이 이달 회의에서 기준금리를 낮출 때가 왔다"고 말했다.

다만 서울 채권시장은 약보합세로 출발했다. 아시아장에서 미국 국채 금리가 오른 데다 이번 주 국채선물 만기를 앞두고 수급 경계감이 작용했다.

호주 국채금리도 상승세를 나타냈다. 국내는 이에 비해 약세가 완만하게 진행됐다. 외국인은 장 초반 3년 국채선물을 순매도하다가 다시 사들이기 시작했다.

다만 10년 국채선물에 대해서는 순매도 규모를 늘려가며 약세 압력을 가했다.

국고 3년 입찰은 2.875%에 1조6천억 원이 낙찰됐다. 5조2천20억 원이 응찰했다.

8월 중국 소비자물가는 전년 동월 대비 0.6% 올라 7개월 연속 상승세를 이어갔다. 시장 전망치(0.7% 상승)를 다소 밑도는 수준이다. 국내에는 별다른 영향을 주지 않았다.

한국개발연구원(KDI)은 이날 정오 공개한 경제 동향에서 고금리 기조로 인한 내수 부진이 경기 개선을 제약하고 있다는 평가를 지속했다. KDI의 내수 부진 진단은 작년 12월부터 10개월째 이어졌다. 다만 채권시장에 미치는 영향은 제한적이었다.

오후 들어 채권시장의 약세 폭은 점차 커졌다. 외국인은 10년 국채선물 순매도 규모를 늘려 약세 압력을 가했다. 미국 국채 금리도 중단기를 중심으로 계속 오르면서 약세 압력을 가했다.

국고 3년 금리는 오후 2시34분 장내시장서 2.907%에 거래되며 2.90%대로 올라서기도 했다. 다만 이내 저가 매수세가 유입되며 2.90%를 다시 밑돌았다. 국내 증시 등 위험자산 가격이 선방하고 미국 주가지수 선물이 반등한 점도 채권에 약세 재료로 작용했다.

장 막판 채권시장은 약세 폭을 다소 줄여 마감했다. 다음 날 일부 국고채 지표물이 교체되고 이에 따라 투신 계정의 벤치마크 듀레이션이 확대되는 데 영향을 받았다.

투신은 다음 날 아침 BM 듀레이션 확대에 대응해 국채선물 매수를 늘린 것으로 풀이된다. 투신은 장 막판 3년 국채선물을 1천계약 넘게 사들였다.

외국인은 이날 3년 국채선물을 약 5천계약 사들였고 10년 국채선물은 7천여계약 순매도했다.

3년 국채선물은 약 13만5천여계약 거래됐고 미결제약정은 2만4천여계약 감소했다. 10년 국채선물은 약 8만계약 거래됐고 미결제약정은 1만5천여계약 줄었다.

미국 2년 국채 금리는 이날 오후 4시 현재 5.80bp 올라 3.7060%, 10년 금리는 4.10bp 올라 3.7510%를 나타냈다. 호주 2년과 10년 국채 금리는 각각 5.87bp와 6.96bp 상승했다.

◇ 고시 금리

hwroh3@yna.co.kr