고려아연 "MBK 주장은 모든 수치 왜곡한 '악마의 편집'"

재무건전성·투자 성과 등 놓고 MBK와 정반대 주장

"최윤범 회장 대표 취임 뒤 주가 94%↑…영풍은 65%↓"

MBK 배당 확대 계획 두고 "투자금 회수 목적 보여줘"

(서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 고려아연은 19일 MBK파트너스가 재무건전성과 자산운용 적정성에 대해 제기한 비판에 대해 "모든 수치를 왜곡한 '악마의 편집'"이라고 반박했다.

고려아연은 이날 배포한 보도자료에서 "올해 6월 말 연결 기준 고려아연의 현금은 2조1천277억원이고 총차입금은 1조3천288억원"이라며 "총차입금을 모두 상환해도 7천989억원 순현금 상태이며, 연말에도 이를 유지할 전망"이라고 밝혔다.

고려아연은 MBK파트너스가 고려아연의 유동성을 평가절하하기 위해 빠르게 현금으로 바꿀 수 있는 자산을 현금 계산에서 제외했다고 주장했다.

고려아연은 또 "올해 6월 말 연결 기준 당사 부채비율은 36%, 차입금의존도는 10%로 매우 튼튼한 재무구조를 보인다"며 "기업 안정성을 평가할 때 흔하게 사용하는 수치를 언급하지 않음으로써 호도하고 있다"고 지적했다.

MBK파트너스는 이날 오전 기자간담회를 열어 올해 말이면 고려아연이 창사 이래 처음으로 순부채 포지션으로 전환할 전망이라고 밝혔다.

고려아연은 2021년부터 올해까지 투자한 기업들의 실적이 순손실이 아닌 순이익 상태라고도 강조했다.

MBK파트너스는 이날 고려아연이 2019년 이후 투자한 38개 회사 중 30개 회사가 2021~2024년 상반기 순손실이라고 지적했다.

이에 대해 고려아연은 "L사와 H사 등 우량기업의 2022년 당기순손익을 제외했다"며 "2021년부터 올해까지 당사가 투자한 기업의 총 당기순이익은 조 단위"라고 강조했다.

아울러 고려아연은 원아시아파트너스에 투자한 펀드들의 가치평가도 회계법인의 감사를 받은 방법이 아닌 순자산가치 평가로 MBK파트너스가 자의적으로 적용해 손실액을 과장했으며, 800억원의 원금을 회수한 것은 고려하지 않았다고 주장했다.

매출의 200배가 넘는 밸류에이션으로 인수한 데다 재무실적을 허위로 기재했다며 부적절하다고 지적된 2022년 이그니오 인수도 자료가 왜곡됐다고 밝혔다.

고려아연은 "2022년 이그니오 인수 시 기존 주주가 가진 트레이딩 부문의 자산도 함께 취득했는데, 투자에 실패했다고 호도하기 위해 이를 제외했다"고 설명했다.

구체적으로 2022년 11월 고려아연이 공시한 바에 따르면 트레이딩 부문 매출이 제외돼 인수 대상의 매출이 29억원으로 명시됐지만, 같은 해 7월에 공시한 내용에는 트레이딩 부문 매출이 포함돼 인수 대상 매출이 637억원으로 나타났다고 밝혔다.

고려아연은 "매출 637억원을 기준으로 보면 인수 대가는 약 9배이며 이는 합리적인 평가"라며 이그니오를 인수한 페달포인트는 흑자전환을 위한 성장을 거듭하고 있다고 말했다.

고려아연의 주가가 최윤범 회장이 대표이사로 취임한 뒤 부진했다는 MBK파트너스의 주장에 대해서도 적극 반박했다.

고려아연은 "최윤범 회장이 대표이사로 취임한 2019년 3월22일 고려아연 주가는 28만7천원이고, 지난 12일 주가는 55만6천원으로 이 기간 주가는 94% 상승했다"며 "같은 기간 코스피200 상승률은 26%로 당사보다 낮고, 당사를 공개적으로 비난하는 영풍의 주가 상승률은 -65%"라고 지적했다.

이어 "더 넓게 최윤범 회장이 이사회에 진입한 2014년 3월21일부터 지난 12일까지 당사의 주가 상승률은 68%이고, (같은 기간) 코스피200은 37%, 영풍은 -73%"라며 "영풍은 본인들의 주주가치 제고에 힘을 쓰는 게 먼저"라고 밝혔다.

고려아연은 또 외부 기관으로부터 우수한 평가를 받는 등 이미 선진 거버넌스와 컴플라이언스 체계를 구축했다며 회사를 최고의 기술력을 가진 경영진이 이끌고 있다고 강조했다.

고려아연은 "이미 내부에서는 핵심 인력들의 반발과 동요가 거센 상황"이라며 "MBK파트너스라는 투기적 자본이 그간 스스로 입증해 온 행태 때문"이라고 꼬집었다.

그러면서 "만에 하나 MBK의 적대적 인수가 성공하면 핵심 인력들이 급격하게 이탈할 것"이라고 덧붙였다.

고려아연은 MBK파트너스가 이미 주주환원율이 76.3%로 높은 수준인 고려아연의 배당금을 주당 2만5천원까지 확대하겠다는 계획을 밝힌 것이 현금을 빼내겠다는 목적을 드러낸 것이라며 "이렇게 배당을 무작정 확대해 놓고 일부 사업에 대한 투자를 어떻게 한다는 것인지 이해하기 어렵다"고 밝혔다.

고려아연은 "MBK파트너스는 고려아연의 미래와 비전에 대해 전혀 구체적 계획이 없다"며 "오직 투자금 회수에만 목적이 있는 사모펀드의 속성을 그대로 보여주는 주장들"이라고 말했다.

hskim@yna.co.kr