완성차 업계 헤게모니 변화…GM은 왜 현대차와 손을 잡았나

※ 이 내용은 9월 19일(목) 오후 4시 연합뉴스경제TV의 '경제ON' 프로그램에서 방영된 콘텐츠입니다. (출연 : 김경림 연합인포맥스 기자, 진행 : 이민재)

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: 완성차 업계 헤게모니 변화…GM은 왜 현대차와 손을 잡았나ㅣ 경제온 취재파일 240919

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▲해시태크: 현대차, GM, 정의선, 메리 바라, 도요타, 닛산, 현대차그룹

[이민재 앵커]

지난주 전 세계 산업계를 뒤흔들만한 소식이 있었습니다. 바로 한국의 현대차가 미국 제너럴모터스(GM)와 '포괄적 협력'을 한다는 소식이었습니다. 양 사의 판매량을 합치면 단숨에 세계 1위인 일본 도요타를 뛰어넘는다고 하는데요. 정의선 현대차 회장과 메리 바라 GM 대표이사가 손을 잡게 된 이유, 그리고 이를 통해 얻을 수 있는 양측의 실익은 무엇인지 기업금융부 김경림 기자가 정리했습니다.

[앵커멘트] 양사 간 협력에 대해 간단히 정리해달라.

#자막. 양측의 강점 취하는 '윈윈 전략'

현대자동차가 창사 이래 첫 글로벌 제휴 파트너로 GM을 낙점하면서, 양측의 구체적인 사업 내용에 관심이 집중되고 있습니다. 현재 공개된 '포괄적 업무 제휴'는 말하자면 '공개 연애'와 같은 거라고 할 수 있는데요. 양사가 이런 관계를 밝힘으로써 다른 완성차 업체들은 '넘볼 수 없는' 상황이 된 것이죠.

언뜻 느슨해 보이는 동맹이지만, 그럼에도 주목받는 이유는 양사가 산업계에서 갖는 위상 때문인데요. 예컨대 '옆집 청년이 연애한대'랑 '방탄소년단 멤버가 뉴진스 누구랑 연애한대'는 확연히 다르지 않습니까.

이처럼 양사가 자본 제휴, 공동 생산 등 구체적인 사업 협력을 본격화할 경우, 도요타를 제치고 세계 1위도 넘볼 수 있다고 하는데요. 서로 비교 우위가 확실하기 때문에 윈윈이 가능하다는 게 전반적인 평가입니다.

[앵커 멘트] 비교 우위에 대해 언급해주셨는데. 어떤 '윈윈'이 가능할 거라고 전망되고 있습니까.

#자막. 개발·생산부터 공급망·친환경 기술까지…발표문 함의는

굵직하게 정리하자면, '미래 시장에 대응하겠다'는 거죠.

양사가 밝힌 내용을 보면, ▲ 승용차와 상용차 공동 개발과 생산, ▲ 공급망 관리, ▲ 친환경 에너지 기술 개발을 언급하고 있는데요. 이 단어들을 하나하나 뜯어볼 필요가 있다고 생각됩니다.

#자막. 미래차는 아시아에…GM, 친환경 기술 확보에 사활

GM 입장에서 사실 한국 시장은 전혀 매력적이지 않을 겁니다. 그럼에도 불구하고 현대차와 손을 잡았다는 것은 현대차의 국내 시장 점유율이 아닌 다른 것을 봤다는 거죠.

현대차의 강점이야 많지만, GM 입장에서 현대차의 강점은 친환경차 기술이라는 해석이 제기됩니다.

시장조사업체 SNE 리서치에 따르면 올해 7월까지 중국을 제외한 글로벌 전기차 판매에서 현대차는 3위를 차지했습니다. 1위는 테슬라, 2위는 폭스바겐인데요. 중국을 포함하면 비야디(BYD)와 지리(Geely)가 각각 1, 2위에 오릅니다. GM은 설 곳이 없죠.

GM의 경우 지난해 '전기차 올인' 계획을 수정했습니다. 불과 몇 년 전만 해도 GM과 포드는 2020년대 중반까지 연간 100만대 이상의 전기차 생산 능력을 갖출 것으로 예상했는데요. 하지만 상황은 예상과 달랐습니다. 설명하자면 길지만, 일단 나온 결과만 보면 지난해 말 GM은 전기차 판매 부진으로, 혼다와 함께 3만달러 미만의 전기차를 생산하겠다는 계획을 철회하기도 했습니다. 공식 발표 1년 반 만입니다.

반면, 현대차는 친환경에 그룹 사활을 걸고 있다고 해도 과언이 아니죠. 이미 아이오닉 모델은 북미 전기차 시장에서 꽤 자리를 잡고 있고요. 현재 조지아주에 짓고 있는 현대조지아 메가플랜트 역시 전기차와 하이브리드차 중심으로 생산할 예정입니다. HEV부터 PHEV, 순수 전기차까지, 전동화 모델을 전 라인업에서 두각을 보이는 곳은 현대차뿐이라는 말이 나올 정도입니다.

정리하자면, 전기차 시장을 놓친 GM이 현대차에 손을 내밀었다 정도로 볼 수 있지 않을까 싶습니다.

[앵커 멘트] 현대차 입장에서는 다른 선택지들도 있었을 것 같은데 GM의 강점은

#자막. GM 생산 시설 활용·전기차 보조금 혜택에 거는 기대

GM의 북미 공장을 현대차가 사용할 수 있을지 여부가 중요할 거 같습니다.

GM의 강점은 미국 전역, 약 11곳에 위치한 자동차 공장입니다. 미국 현지 시장 수요에 대한 대응을 비롯해, 미국 정부의 현지 생산 요구 확대 가능성 등을 감안할 때 GM 공장을 활용할 수 있다면 현대차 입장에선 더할 게 없겠죠.

현대차는 현재 미국에 판매하는 전기차 대부분을 국내에서 생산하는 탓에 미 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 보조금 지원을 받지 못한다고 하는데요. 만약, 현대차가 현재 미국 조지아에 짓고 있는 전기차 전용 공장에 GM 공장의 생산 여력이 더해지면 시장에서 신속한 대응이 가능해집니다.

#자막. 전기차 시장 선점에 대응…부품 공급망 공유 가능성도

아울러, 두 회사가 배터리 소재, 철강재 등 주요 부품 공급망을 공유하는 방식으로 비용을 절감하는 것도 가능해지는데요. 보조금 없이도 싼 '중국산 전기차'에 대한 대응으로 읽을 수 있지 않을까 싶습니다. 양사가 개발 및 생산을 공동으로 진행하면 비용이 절감되기 때문입니다. 특히 전기차의 경우 배터리 가격 비중이 매우 큰데요. GM이 이미 한국의 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등과 손을 잡고 기가팩토리를 짓고 있다는 점을 고려하면 시너지는 더욱 커질 수 있습니다.

[앵커 멘트] GM 공장에서 현대차를 생산할 수도 있단 얘기인데. 양사는 사실 경쟁 관계가 아닌가.

#자막. 상용차 강자 GM과의 협력…리배징 가능성에 쏠린 눈

꼭 그렇지도 않습니다. 증권가를 비롯해 언론에서 가장 많이 언급된 얘기 중 하나가 '리배징' 전략이죠. 즉 GM 차에는 현대 로고를, 현대차에는 GM 산하 브랜드의 로고를 붙이는 전략입니다.

양사의 MOU 발표문에 언급된 '승용차와 상용차 공동 개발 및 생산'에 주목할 필요가 있을 것 같습니다. 이걸 다시 풀어 읽으면, 각자 강점이 있는 제품군에서 이득을 최대한 취하겠다는 말로 정리할 수 있을 것 같습니다.

글로벌 통계 조사 업체 스태티스타에 따르면, 전 세계 상용차 시장은 2022년 기준으로 토요타와 폭스바겐, GM의 삼파전으로 볼 수 있는데요. 현대차는 4위로 GM 뒤를 바짝 쫓고 있습니다.

GM은 특히 이른바 북미 감성이라고 불리는 '픽업트럭'이란 상용차 차종에서 강점을 갖고 있는데요. 미국 영화 보면 도시 말고 중부나 남부 지역 어딘가에서 한번은 등장하는 차종이죠. 예컨대 GMC의 '시에라'가 대표적인 GM의 픽업트럭입니다.

현대차의 경우 수소상용차 시장 발굴에 집중하고 있기 때문에, 현대차의 친환경 연료(수소차) 기술과 GM의 상용차 모델이 함께 시너지를 낼 수 있지 않을까 생각됩니다.

[앵커 멘트] 이런 완성차 연맹. 이례적으로 볼 수 있나.

#자막. '프레너미' 전략은 선택 아닌 필수…일본 기업들 활발

특히 미래 모빌리티 분야에서는 이런 전통기업간의 협력이 증가하는 추세입니다. 이는 중국 기업들의 맹추격 때문이라고 볼 수 있는데요. 앞서 언급했듯, 중국의 비야디와 지리는 글로벌 전기차 시장 1, 2위를 차지하고 있죠.

이에 대응하기 위해 일본에서는 혼다와 닛산이 손을 잡았습니다. 여기에 미쓰비시자동차가 가세, 전기차 및 차량 소프트웨어화 등에 있어서 연합작전을 펼치기로 했습니다.

앞서 혼다와 닛산은 지난 3월 미래차 개발을 위한 업무 협약을 발표했는데요. 미쓰비시의 경우 닛산 지분율이 34%가량 되기 때문에 참여가 어느 정도 정해진 수순이기도 했습니다.

도요타 역시 자회사인 다이하쓰공업을 비롯해 스즈키, 스바루, 마쓰다와 완성차 공급 및 기술 개발에 협력하고 있는데요. 특히 전기차 전환 기조에 맞는 신형 엔진을 공동 개발하는 데 초점을 두고 있다고 합니다.

비단 일본 회사들뿐만은 아닙니다. 유럽에서는 BMW가 도요타가, 폭스바겐은 미국 전기차 업체 리비안과 협력 관계에 있습니다.

[앵커 멘트] 아시아 기업들이 친환경차에서 비교 우위를 갖는 이유?

#자막. 후발 주자의 '파괴적 혁신'…유럽·북미 패권에 도전

영원한 일등은 없다. 비단 산업군이나 기업에만 해당되는 말은 아닌 것 같습니다. 최초의 자동차는 독일 벤츠, 그리고 자동차 대량생산의 본거지는 미국 디트로이트죠. 제조업 중심의 일본과 한국 기업들 입장에서는 이른바 '넘사벽'일 수 있겠습니다.

하지만 후발주자에게는 절치부심이라는 저력이 있죠. 내연기관 강국들 사이에서 이들이 살아남을 방법은 미래를 선점하는 것이었습니다. 그래서 일본 도요타의 경우 1970년대 후반부터, 현대차도 1990년대 초반부터 수소차 개발을 시작합니다. 실제로 현재 수소차의 바탕이 되는 특허 과반이 도요타가 공개한 기술이라고 합니다. 말하자면 세계 최초로 자동차를 만든 벤츠도, 수소차를 만들기 위해선 후발주자 도요타의 기술을 차용할 수밖에 없단 얘기입니다. 현대차의 친환경차 비교 우위 역시 이런 맥락으로 볼 수 있습니다.

현재의 '캐즘'은 경우 일종의 래깅 현상이라고 볼 수 있겠는데요. 얼리어답터들은 이미 어느 정도 소비를 마쳤고 대중에 확산하기까지 지연되고 있단 거죠. 여기에 미국 대선 등 정치적 변수도 남아있어 친환경차 시대의 본격화 시점은 어느 정도 지켜봐야 할 것 같습니다.

(연합인포맥스 기업금융부 김경림 기자)

※본 콘텐츠는 연합뉴스경제TV 취재파일 코너에서 다룬 영상뉴스 내용입니다.

klkim@yna.co.kr