"저축銀, PF 손실 최대 3.9조…내년 상반기까지 지속"

(서울=연합인포맥스) 이수용 기자 = 금융당국의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 사업성 재평가 이후 저축은행이 손실로 인식하는 규모가 최대 3조9천억원에 달할 수 있다는 전망이 나왔다.

PF 손실에 따른 대손비용 누적에 따라 저축은행의 실적 부진은 내년 상반기까지 이어질 것으로 예상된다.

이정현 나이스신용평가 수석연구원은 20일 진행한 온라인 세미나에서 "저축은행의 PF 익스포저 손실이 내년 상반기까지 지속될 것으로 보이며 최종 손실 규모는 2조6천억원에서 3조9천억원 수준이 될 것"이라고 전망했다.

나신평은 저축은행의 작년 말 실적을 기준으로 올해 4월 낙관·중립·비관 시나리오 기반 테스트를 진행했다.

비관 시나리오에서는 최대 4조8천억원의 손실이 나타날 수 있으나, 나신평은 중립 수준까지 고려할 수 있다고 평가했다.

저축은행 업권의 충당금 규모는 올해 6월 말 기준 2조2천억원으로 낙관 시나리오에서 필요한 규모보다 4천억원가량 적으나, 향후 경·공매와 '유의' 및 '부실우려' 등급 분류에 따른 추가 손실 인식이 진행될 것이라고 내다봤다.

부동산 PF에 대한 손실 인식도 지속될 전망이다.

나신평 커버리지 기준 저축은행 14곳은 PF 사업장 3천193억원을 매각해 처분 이익 237억원을 인식했다.

경·공매 방식에서 높은 처분이익을 얻었는데, 충당금 적립률이 높고 사업성이 양호한 사업장이 우선 매각되면서 이익을 기록한 것이다.

이 연구원은 "올해 하반기부터 '유의' 및 '부실우려' 사업장의 경·공매가 진행될수록 사업성이 낮은 사업장 매각 비중이 높아져 매각 손실 규모가 증가할 것"이라며 "'양호' 및 '보통' 평가 사업장이더라도 재평가되면서 매각 대상 사업장이 될 가능성이 높다"고 짚었다.

나신평에 따르면 커버리지 저축은행 기준 '양호' 및 '보통' PF 사업장 중 2회 이상 만기 연장된 대출 비중은 28.2%로 브릿지론의 경우 49.2% 수준이다.

이들 사업장 익스포저 3조4천억원 중 81.7%가 내년 상반기에 만기를 맞는다.

이 연구원은 "부동산 PF 대출 만기가 집중된 내년 상반기까지 매각과 재구조화 사업장이 늘어나고, 사업성이 미흡한 사업장 비중도 높아질 것"이라며 "PF 관련 추가 손실 인식이 지속될 전망"이라고 분석했다.

아울러 최근 미국의 '빅컷' 인하 이후 국내 기준금리 인하 전망도 강해지는 상황에서 금리 인하가 저축은행 실적에는 큰 영향을 미치기 어렵다는 진단도 이어졌다.

이 연구원은 "기준금리 인하는 조달 비용을 낮춰 수익성에 도움이 될 것이나, 최근 서울과 수도권 중심의 부동산 회복세는 비주거 및 지방 아파트 사업장이 대부분인 저축은행의 건전성 회복에 도움이 되진 않을 것"이라고 내다봤다.

그는 "부실 정리가 진행 중이나, 낙관하긴 이른 상황으로 최소 내년 상반기까지 추가 손실 인식 부담이 존재하기 때문에 단기간의 실적 개선은 어려울 것"이라며 "PF 익스포저 관련 위험과 부실 정리 진행 경과를 보고 신용평가를 수행할 계획"이라고 말했다.

sylee3@yna.co.kr