한앤컴퍼니, SK스페셜티 인수한다…연내 계약 체결 목표

전체 기업가치 4조원 거론…구체적 지분율은 협상 대상

부채비율 감축 공언한 SK그룹, 사업 재편 탄력

(서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 사모펀드(PEF) 운용사 한앤컴퍼니가 SK그룹의 특수가스 제조 업체 SK스페셜티를 인수한다.

사업 재편(리밸런싱)을 추진해 온 SK그룹은 이번 거래를 통해 부채비율 감축에 속도를 낼 전망이다.

SK㈜는 30일 SK스페셜티 지분 매각을 위한 우선협상대상자로 한앤컴퍼니를 선정했다고 밝혔다.

양측은 주요 계약 조건 협의를 거쳐 올해 안에 주식매매계약을 체결할 예정이다.

SK㈜는 SK스페셜티와 SK그룹 반도체 사업 간 시너지를 고려해 일부 지분은 보유할 계획이라고 밝혔다. 실제 매각 대상 지분율은 협상 결과에 따라 정해질 예정이다.

업계에서는 SK스페셜티 지분 100%의 가격을 4조원 안팎으로 추산한다.

SK그룹의 지주회사인 SK㈜는 지난 13일 SK스페셜티 지분 매각을 위한 예비입찰을 진행한 바 있다.

당초 SK㈜는 한앤컴퍼니와 단독으로 협상을 해왔으나 보다 많은 원매자로부터 제안을 받기 위해 경쟁입찰로 거래를 전환했다.

예비입찰에는 한앤컴퍼니 외에 MBK파트너스 등이 참여했다.

SK㈜ 관계자는 "잠재 매수자들의 제안 가격과 인수 의지, 인수 조건 등을 다각도로 평가해 한앤컴퍼니를 우선협상대상자로 선정했다"며 "특히 SK스페셜티 인수 이후 고용 안정과 성장에 초점을 뒀다"고 설명했다.

이번 SK스페셜티 매각은 SK그룹이 지난해부터 진행해 온 사업 재편 과정에서 가장 두드러진 M&A 건이다.

SK그룹은 지난 6월 최태원 회장 등 그룹 수뇌부가 총출동한 경영전략회의에서 전체 계열사 수를 관리할 수 있는 범위로 조정하고, 3년 안에 부채비율을 100% 이하로 낮추겠다고 밝힌 바 있다.

SK스페셜티는 지난 6월 말 기준 순차입금이 7천548억에 달하고 부채비율도 214%에 육박하는 등 부채 부담이 높은 편이다.

SK그룹은 이번 SK스페셜티 매각을 통해 부채비율 관리에 상당 부분 진전을 보일 것으로 예상된다.

최종적으로 인수할 지분율에 따라 한앤컴퍼니는 SK스페셜티에 2010년 창사 이래 최대 규모의 투자를 집행하게 될 가능성이 있다.

이전까지는 지난 2015년 약 2조8천억원을 들여 인수한 한온시스템이 가장 규모가 큰 투자였다.

한앤컴퍼니는 지난 7월 34억달러(약 4조4천억원) 규모로 4호 블라인드 펀드 조성을 완료했다. 이는 한국만을 투자 지역으로 하는 펀드 가운데 가장 많은 금액을 모은 사례였다.

SK스페셜티는 반도체와 디스플레이 패널 제조에 사용되는 특수가스와 다양한 산업가스를 제조해 판매하는 업체다. 삼불화질소(NF3)와 육불화텅스텐(WF6)은 시장점유율 세계 1위다.

생산시설은 경북 영주와 중국 장쑤성에 두고 있다.

전방시장의 업황에 따라 등락이 있긴 하지만 SK스페셜티는 매년 1천억원 이상의 안정적 이익을 창출하고 있다.

SK스페셜티는 올해 상반기 매출 3천553억원, 영업이익 544억원을 기록했다. 2022년과 지난해에는 각각 영업이익 2천282억원, 1천471억원을 올렸다.

SK㈜ 관계자는 "협상 과정에서 매각 조건 내에 SK스페셜티 구성원의 고용 안정과 처우 유지 부분이 포함되도록 할 것"이라고 말했다.

hskim@yna.co.kr