은행권, 기업대출 증가세도 확 꺾여…자본비율 관리 영향

(서울=연합인포맥스) 이수용 기자 = 금융지주들이 밸류업 이행을 위해 연말까지 적정 자본비율을 유지하기로 하면서 계열 주요 은행들도 기업대출 취급 물량을 크게 줄이고 있다.

자본비율과 수익성 지표를 관리하기 위해선 전체 자산 증가 속도를 늦춰야 하는 점을 고려하고 있는 것이다.

특히 최근 기업들이 은행 대출보다는 회사채 시장을 통한 조달을 늘리고 있는 것도 은행권의 기업대출 증가세를 둔화시키는 요인이 되고 있다.

10일 금융권에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행 등 5대 시중은행의 지난달 대기업대출 잔액은 163조4천254억원으로 전월 대비 2천740억원 증가했다.

5대 은행의 대기업대출은 지난해 말 1조8천억원가량 감소한 이후 올해 내내 월간 2조원 이상 증가했고, 지난 4월에는 한 달 동안 무려 6조1천376억원 증가하기도 했다.

다만, 하반기 들어 대기업대출 증가 폭이 감소하기 시작했고, 지난 8월 1조782억원까지 증가 폭이 낮아진 이후 지난달 증가 규모는 조 단위에도 미치지 못했다.

올해 매달 3조원 이상 늘어나던 중소기업대출도 지난달 2조429억원 증가하는 데 그치며 1월 3천110억원 증가 이후 가장 적은 증가 폭을 기록하기도 했다.

여전히 가계대출이 대거 늘어나는 상황에서 은행들은 연말 자본비율 관리를 위해 기업대출을 줄여오기 시작했다.

은행 자체의 자본비율은 여유가 충분한 상황이나 그룹 차원에서의 자본 비율은 아슬아슬한 수준에 있기 때문이다.

주요 금융지주들이 주주환원을 강화하면서 12%~13% 수준의 보통주자본(CET1) 비율을 기준으로 내세웠기 때문에 위험가중자산(RWA)을 낮춰야 이를 관리할 수 있기 때문이다.

2분기 기준 KB금융의 CET1 비율은 13.59%, 신한금융은 13.05%, 하나금융은 12.8%, 우리금융은 12.04%다.

이에 더해 하반기 금리 인하 기대가 나타나면서 순이자마진(NIM) 등 수익성 지표를 관리해야 하는 만큼 은행들도 대출 평잔 관리를 통해 수익성을 유지하고 있다.

기업대출 금리가 낮아지는 상황에서 상반기에 이어 하반기까지 대출 자산을 늘릴 경우 전체 자산 대비 수익성이 높지 않을 수 있기 때문이다.

대기업대출은 건전성이 뛰어난 대신 이자 마진이 많이 남지 않고, 중소기업대출도 최근 건전성 관리에 따라 담보물이 설정되면서 금리가 대폭 낮아지면서 위험가중치 대비 수익성이 높지 않다는 것이다.

아울러 금리 하락 기조 속 기업이 회사채 시장으로 눈을 돌린 것도 은행 대출 수요를 줄였다.

연합인포맥스 채권 발행만기통계(화면번호 4236)에 따르면 'A'급 이상 무보증 회사채 발행 규모는 지난 7월 3조7천260억원, 8월 1조7천억원에 이어 지난달 5조8천263억원으로 늘어나는 추세다.

1년물 'AAA'급 회사채 민평 금리는 6월 말 3.56%에서 9월 말 3.232%까지 낮아지는 등 회사채 금리도 하향 추세에 있다.

한 은행권 관계자는 "하반기 NIM도 낮아지고 목표하는 순이익과 자본 비율이 있다 보니 이를 맞춰야 하는 상황"이라며 "영업을 더 늘리기도 곤란한 만큼 있는 선별적으로 우량한 대출을 취급하고 있다"고 말했다.

다른 은행권 관계자는 "밸류업을 위해선 지주 차원의 자본 비율이 중요한데, 은행의 자산이 가장 많은 만큼 이를 관리해야 주주환원의 여력이 생기는 것"이라며 "그간 은행들이 기업 대출을 공격적으로 늘려왔는데, 최근 들어서는 다시 관리 모드에 들어간 것"이라고 말했다.

sylee3@yna.co.kr