현대인베운용 "AI로 멀티자산 투자…디딤펀드 연 10% 수익 목표"

(서울=연합인포맥스) 온다예 기자 = 현대인베스트먼트자산운용이 주식·채권·대체자산 관련 상장지수펀드(ETF)에 투자해 자산배분 효과를 높인 디딤펀드를 선보였다.

신재혁 현대인베스트먼트자산운용 전통자산부문장은 17일 서울 여의도 금융투자협회에서 '현대인베스트먼트 디딤 글로벌멀티에셋스마트EMP 펀드' 기자간담회를 열고 "이번 디딤펀드는 글로벌 멀티 자산에 투자하는 펀드로, 외화자산의 최소 5%, 최대 80%까지 적극적으로 환헤지를 수행해 환차익도 추구한다"고 말했다.

현대인베스트먼트 디딤 글로벌멀티에셋스마트EMP 펀드는 주식·채권·대체자산 관련 국내외 ETF에 분산투자하는 펀드다. 인공지능(AI) 계량기법을 통해 투자위험과 기대수익률을 추정하고 이를 통해 최적의 투자 비율을 산출한다.

주식이나 채권과 같은 전통적인 자산 외에도 글로벌 롱숏 전략 ETF, 인수합병 차익거래 전략 ETF와 같이 국내 시장에서 찾아보기 힘든 글로벌 ETF 자산에 투자한다.

자산별 투자위험과 기대수익률을 추정하기 위해 자체 개발한 통계모형인 '멀티에셋 매크로 AI 모형'을 활용했다. 경제성장 전망, 물가 전망 등 경제지표를 토대로 현재 경기국면을 상승·하락·조정 국면으로 나누고 국면별로 자산의 투자위험과 기대수익률을 추정한다.

신 부문장은 "자체 통계 모형을 기반해 편입 자산 비중을 산출하고 월 1회씩 정기적인 리밸런싱(종목 변경)을 진행한다"며 "경기국면 전환 시그널(신호)이 발생했다고 판단될 때는 수시 리밸런싱도 진행하고 있다"고 설명했다.

적극적인 환헤지 전략도 돋보인다. 환율급락 시 환헤지를 최대화하고 환율급등 시 환헤지를 최소화하는 '동적' 전략을 선택했다.

신 부문장은 "관성적인 환헤지에서 벗어나 외환을 하나의 포트폴리오 자산으로 인식해 자산 간 밸런스를 고려한 환헤지를 수행한다"며 "달러/원 환율의 과도한 움직임이 나타날 때 수시 리밸런싱을 진행해 변동성을 방어하면서 적극적인 환차익을 추구한다"고 강조했다.

이번 현대인베스트먼트자산운용의 디딤펀드는 기존 펀드를 재단장해 출시한 상품으로, 9월 말 기준 운용규모는 63억원에 이른다.

신 부문장은 "운용 책임을 강화하고 안정적인 운용규모를 유지하기 위해 회사 고유자금 55억원을 투자했다"며 "10월 들어 미국 시장이 상승하면서 최근 1년 성과는 약 20%, 연초 이후 성과는 약 10%로, 수익률은 양호하다"고 강조했다.

현대인베스트먼트 디딤 글로벌멀티에셋스마트EMP 펀드의 연 목표수익률은 미국 기준금리보다 5%포인트(p) 높은 수준이다.

신 부문장은 "올해 미국 기준금리는 5% 수준으로, 연환산으로 따지면 10% 수익률을 목표로 잡고 있다"고 설명했다.

dyon@yna.co.kr