HD현대·SK실트론·한진, 회사채 스프레드 두 자릿수까지 낮췄다

금리 인하발 활황 지속…국도화학은 민평 수준 형성

(서울=연합인포맥스) 피혜림 기자 = 회사채 수요예측에 나선 기업들이 흥행세를 이어가고 있다. A급 HD현대와 SK실트론은 모든 만기물 가산금리(스프레드)를 동일 만기 민평 대비 두 자릿수까지 끌어 내렸다 'BBB+' 한진의 경우 3년물 스프레드를 -75bp까지 낮추며 초강세를 드러냈다. 'A+' 국도화학의 경우 민평금리 수준의 금리를 보였다.

17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이날 HD현대와 SK실트론, 국도화학, 한진은 회사채 발행을 위한 수요예측에서 모집액 이상의 주문을 확보했다.

흥행세가 가장 두드러졌던 곳은 HD현대다. HD현대는 2년과 3년, 5년물에 각각 5천210억원, 9천290억원, 2천930억원의 주문이 몰렸다. 모집액은 2년물 400억원, 3년물 700억원, 5년물 400억원이다. 모집액 기준 2년물과 3년물, 5년물 스프레드는 각각 동일 만기 민평 대비 16bp, 30bp, 59bp 낮은 수준이다.

HD현대는 유효 신용등급 기준 'A+' 진입 가능성에 청신호가 켜진 만큼 기관들의 매수세가 거셌다. HD현대는 현재 한국신용평가 기준 'A+' 등급을 받고 있지만 한국기업평가와 NICE신용평가는 'A' 등급을 부여하고 있다. 다만 두 신용평가사 모두 '긍정적' 전망을 달아 상향 가능성이 높은 상황이다.

'A+' SK실트론도 두 자릿수 언더 금리를 보였다. 2년물과 3년물에 각각 2천550억원, 4천50억원의 수요가 모였다. 모집액은 2년물과 3년물 300억원이다. 스프레드는 모집액 기준 2년물 -14bp, 3년물 -24bp 수준이다.

'A+' 국도화학은 스프레드 측면에선 이보다 주춤했지만, 수요 확보에는 어려움이 없었다. 3년물 300억원 모집에 650억원이 유입됐다. 스프레드는 'A+' 등급 민평과 동일(par)한 수준이다.

'BBB+' 한진도 강세를 드러냈으나 만기별로 강도가 달랐다. 1.5년물과 2년물, 3년물 각각 140억원, 430억원, 600억원의 자금이 모였다. 모집액은 1.5년물 100억원, 2년물 150억원, 3년물 150억원이다.

스프레드는 모집액 기준 1.5년물은 동일 만기 민평 금리보다 3bp 낮은 수준을 보였다. 반면 2년물과 3년물은 각각 19bp, 75bp 낮은 금리를 형성해 강세가 더욱 두드러졌다.

HD현대와 SK실트론, 국도화학, 한진은 수요예측 결과를 반영해 각각 3천억원, 1천억원, 400억원, 800억원까지 증액 발행 등을 검토할 전망이다.

phl@yna.co.kr