KCGI운용 디딤펀드 '4%룰'…"매년 4% 인출해도 원금 소진 걱정없다"

"연 목표 수익률 5~7% 제시"

(서울=연합인포맥스) 온다예 기자 = KCGI자산운용이 매년 투자금의 4%를 인출해도 원금을 지키는 것을 목표로 하는 디딤펀드를 선보였다.

강영수 KCGI자산운용 글로벌운용본부장은 21일 서울 여의도 금융투자협회에서 'KCGI 디딤프리덤평생소득 TIF' 출시 기자간담회를 열고 "'4%룰' 실행에 최적화한 운용 전략을 내세워 원금 소진 걱정없도록 은퇴자금을 운용하고자 한다"고 밝혔다.

강 본부장은 "국가·자산군의 펀더멘털을 고려하고 다수의 백테스트를 통해 위험 대비 수익률을 극대화할 수 있는 자산 조합에 공을 들였다"고 설명했다.

KCGI 디딤프리덤평생소득 TIF는 국내외 채권 등 안전자산에 60% 이상을 투자하고 나머지는 선진국·신흥국 주식, 미국 고배당주, 국내 주식, 리츠 등 8개 자산군에 분산투자한다.

매년 주식과 채권 비중을 조정하는 정기 리밸런싱(종목 변경)을 실시하며 연간 목표수익률은 5~7% 수준이다.

해당 펀드는 '4%룰'을 적용한 게 특징이다.

강 본부장은 "매년 평가금액의 4%를 인출하더라도 30년 이상 인출이 가능하다는 벤겐의 '4%룰'을 실행하는 데 적합하도록 만들었다"며 "매년 투자금의 4%를 인출해도 잔여 자산으로 연평균 5.4%의 수익률을 내는 것을 목표로 한다"고 강조했다.

이어 "최대 손실률을 10% 이내로 통제하는 것이 4%룰 달성의 관건으로 보고 최대 손실이 7%에 근접하면 원금 방어를 최우선으로 리스크 관리 체계를 작동한다"고 덧붙였다.

KCGI 디딤프리덤평생소득 TIF는 KCGI자산운용이 2020년 10월 설정한 펀드를 재단장해 디딤펀드로 출시됐다. 설정 이후 4년간 수익률은 22.3%에 달한다.

KCG자산운용은 KCGI 디딤프리덤평생소득 TIF의 변동성을 6% 이내로 낮춰 운용 리스크도 최소화할 방침이다.

강 본부장은 "위험 대비 초과수익을 나타내는 샤프 지수는 숫자가 클수록 성과가 좋음을 의미하는데, KCGI 디딤프리덤평생소득 TIF 전략으로 과거 18년간 데이터를 시뮬레이션한 결과 샤프비율은 0.9로 집계됐다"며 "S&P500(0.68), MSCI ACWI(0.45)를 상회하는 수준"이라고 전했다.

그러면서 "은퇴자 혹은 보수적인 성향을 지닌 투자자들이 단일상품으로 투자하는 '원스톱' 연금펀드가 되기 위해 노력하겠다"며 "KCGI 디딤프리덤평생소득 TIF는 경남은행·부산은행 등 은행뿐만 아니라 증권사, KCGI자산운용 본사에서도 가입할 수 있다"고 말했다.

dyon@yna.co.kr