[뉴욕마켓워치] 안 잡히는 물가에 트럼프 트레이딩 강화…국채↓달러↑

(뉴욕=연합인포맥스) 국제경제부 = 21일(이하 미국 동부시간) 뉴욕증시는 기술주 호조에도 혼조세를 보였다.

미국 국채 금리가 2주일래 최고치로 급등하면서 미국 연방준비제도(Fed.연준)가 금리 인하 속도를 늦출 가능성이 제기되면서다.

고금리·고물가 상태가 예상보다 길어질 수 있다는 우려에 부동산 관련 종목과 소비재 관련 종목이 하락했다.

다만 인공지능(AI) 칩 선두 주자 엔비디아의 경우 주가가 다시 최고치를 갈아치우며 역대 처음으로 140달러를 돌파해 거래를 마감했다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 344.31포인트(0.80%) 하락한 42,931.60, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 10.69포인트(0.18%) 낮은 5,853.98에 거래를 마쳤다. 반면 기술주 중심의 나스닥종합지수는 전장보다 50.45포인트(0.27%) 오른 18,540.01을 기록했다.

채권 및 달러 가격은 미국 대선 변수를 반영했다.

미국 정치 전문매체 더힐과 선거 전문 사이트 디시전데스크HQ(DDHQ)의 자체 예측

결과에 따르면, 트럼프 전 대통령이 이번 대선에서 승리할 가능성은 52%로 해리스 부통령(48%)을 앞섰다. 트럼프 후보가 해리스 부통령을 제친 것은 지난 8월 말 이후 처음이다.

물가 우려가 계속된 가운데 트럼프 전 대통령이 우세하자 미국 국채 가격은 일제히 하락했고 미국 달러화는 급반등했다.

또 국제 유가가 급반등하면서 채권 장기물 쪽의 가격 낙폭이 더 두드러졌다.

뉴욕 유가는 중동의 군사적 우려가 다시 고조되면서 급반등했다.

한편 연준 고위 관계자들은 신중한 금리 인하를 지지하는 발언을 냈다.

로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재는 뉴욕에서 열린 증권업 및 금융시장협회(SIFMA) 연례 회의에서 "경제가 내가 현재 예상하는 대로 전개된다면 정책금리를 점진적으로 보다 정상적이거나 중립적인 수준으로 낮추는 전략이 위험을 관리하고 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있다"고 말했다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재는 위스콘신 치페와 폴스 상공회의소 대담에서 "지금 당장은 향후 몇 분기 동안 '완만한(modest)' 금리 인하를 예상한다"고 말했다.

경제 지표는 다소 부진했다.

미국의 경기선행지수(LEI)는 하락세를 이어갔다. 미국 경제분석기관 콘퍼런스보드는 9월 미국의 경기선행지수가 전월대비 0.5% 하락한 99.7로 집계됐다고 발표했다.

이는 시장 예상치(-0.3%)를 밑돈 결과로, 전달 수치는 0.2% 하락에서 0.3% 하락으로 하향됐다. 미국의 경기선행지수는 7개월째 전월대비 하락했다.

금리 선물시장은 오는 11월 금리 동결 가능성을 다소 높여 잡았다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 장 후반께 11월 금리 동결 확률은 13.0%로 가격에 반영했다. 전장보다 3.4%포인트 상승했다. 25bp 인하 확률은 87.0%를 나타냈다.

◇ 주식시장

뉴욕증시는 혼조세로 마감했다.

투자자들이 기업들의 실적 발표를 주시하고 있는 가운데 미국 국채금리가 급등하며 투자 심리를 압박했다. 연준이 통화정책 완화 속도를 늦출 가능성이 제기되자 증시는 6주 연속 상승 랠리에서 쉬어가는 분위기를 연출했다.

뉴욕증권거래소(NYSE)에서 우량주 그룹 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 344.31포인트(0.80%) 하락한 42,931.60에 거래를 마쳤다.

대형주 벤치마크 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 10.69포인트(0.18%) 낮은 5,853.98, 기술주 중심의 나스닥종합지수는 전장보다 50.45포인트(0.27%) 오른 18,540.01을 각각 기록했다.

중소형주로 구성된 러셀2000지수는 1.60% 굴러떨어졌다.

미국 국채금리 급등세가 시장을 끌어내렸다. 이날 마감 무렵 미국 국채 10년물 금리는 전 거래일 대비 11.9bp(1bp=0.01%) 오른 4.194%를 나타냈다. 지난 7월 하순 이후 최고치다.

CFRA의 최고 투자 전략가 샘 스토벌은 "국채 수익률이 계속 오르고 있다. 미국 경제가 회복세를 유지하면서 투자자들이 연준의 금리 인하 속도가 늦춰질 것으로 생각하기 때문인 듯하다"고 설명했다.

그는 "결과적으로, 연준이 내년 중에 물가상승률(인플레이션)을 목표치 2% 수준으로 낮추는 것이 쉽지는 않을 것"이라고 부연했다.

고금리·고물가 상태가 예상 보다 길어질 수 있다는 우려에 부동산 관련 종목과 소비재 관련종목 주가가 힘을 잃었다.

미국 최대 건축자재 및 관련 서비스 공급업체 빌더스 퍼스트소스 주가는 5.18% 하락했다. 동종 업계 레나 주가도 4.35% 밀렸다.

월마트 경쟁사인 대형 소매업체 타겟 주가는 3.78% 떨어졌다.

이런 가운데 인공지능(AI) 선두주자 엔비디아가 나스닥지수 상승세를 지지했다.

엔비디아 주가는 전장 대비 4.14% 오른 143.71달러를 기록, 시가총액 규모가 3조5천250억 달러까지 늘어나며 1위 애플(3조5천950억 달러)을 바싹 추격했다.

빅테크 실적 발표에 대한 기대가 엔비디아 주가를 끌어올렸다.

대형 기술주 그룹 '매그니피센트7' 7종목 가운데 엔비디아·마이크로소프트·애플· 구글 모기업 알파벳·아마존은 오르고, 테슬라와 페이스북 모기업 메타는 하락했다.

세계 최대 항공우주기업 보잉은 기계공 노조 파업이 5주째 이어진 가운데 노사가 새로운 임금 협상안을 잠정 타결하면서 주가가 3.11% 올랐다.

경영난 와중에 파산보호 신청 가능성이 대두됐던 저비용 항공사 스피릿은 U.S.뱅코프와 부채 상환 기간 연장에 합의, 내년에 만기가 도래하는 11억 달러 규모의 로열티 채권을 재융자할 수 있는 여유를 갖게 되면서 주가가 53.06% 폭등했다.

지난해 존슨앤드존슨에서 분사한 소비자 건강 전문 기업 켄뷰는 행동주의 펀드 스타보드밸류가 상당 규모의 지분을 확보했다는 소식에 주가가 5.52% 급상승했다.

건강보험사 시그나는 작년 말 결렬된 동종업체 휴매나와의 합병을 다시 모색하고 있다는 보도의 여파로 주가가 4.69% 하락했다. 휴매나 주가도 2.46% 밀렸다.

업종별로 보면 S&P500을 구성하는 11개 업종 가운데 기술 업종만 0.93% 오르고 나머지 10개 종목은 모두 하락했다. 특히 부동산 업종 하락률은 2.08%, 헬스케어 업종 하락률은 1.19%에 달했다.

이날 발표된 경제지표도 다소 부진했다.

미국의 민간 경제분석기관 콘퍼런스보드가 발표한 9월 경기선행지수는 전월 대비 0.5% 하락한 99.7을 기록하며 시장 예상치(0.3% 하락)를 하회했다. 미국의 경기선행지수는 7개월째 전월 대비 하락세를 이어갔다.

한편 로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재는 "현재 미국 경제는 강하고 안정적이지만, 향후 전망에 불확실성이 남아있다"며 "연방준비제도(Fed·연준)가 점진적으로 신중하게 금리를 인하해야 한다"는 입장을 강조했다.

시카고파생상품거래소그룹(CME Group)의 페드워치(FedWatch) 툴에 따르면 이날 장 마감 시간 기준, 연준이 오는 11월 금리를 25bp 추가 인하할 확률은 87.0%, 현 수준(4.75~5.00%)에서 동결할 확률은 13%로 반영됐다. 동결 가능성이 전 거래일 대비 3.4%포인트 다시 커졌다.

시카고옵션거래소(CBOE)가 집계하는 변동성지수(VIX)는 전장 대비 0.34포인트(1.89%) 높은 18.37을 나타냈다. 장중에 불안 고조 기준선인 20에 근접했다가 되밀렸다.

이번 주에도 주요 기업들의 실적 발표가 계속된다. 코카콜라·GE에어로스페이스 등 S&P500에 속한 기업의 20%가 실적을 내놓는다.

특히 23일 테슬라가 빅테크 실적 발표의 포문을 연다.

금융정보 제공사 팩트셋 분석가 존 버터스는 "지금까지 S&P500 기업 14%가 실적을 발표했으며 이 가운데 79%가 시장 예상을 상회했다"며 "하지만 지난 수개월간 월가 분석가들이 해당 분기에 대한 수익 기대치를 대폭 하향 조정했다"고 전했다.

경제매체 CNBC방송은 "그럼에도 불구하고 투자자들은 대체로 '증시가 더 오를 여지가 있다'며 낙관하고 있다"고 전했다. 그러면서 "동시에 미국 대선을 앞두고 지정학적 리스크가 높은 가운데 높은 밸류에이션이 변동성을 유발할 수 있음을 염두에 두고 있다"고 덧붙였다.

◇ 채권시장

미국 국채가격은 급락했다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 대선에서 승기를 잡았다는 인식이 강해진 가운데 국제유가가 급반등하면서 장기물 쪽의 가격 낙폭이 더 두드러졌다.

연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 21일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가보다 10.60bp 뛰어오른 4.1800%를 기록했다. 10년물 수익률은 지난 7월 하순 이후 최고치로 올라서며 4.20% 선에 바짝 다가섰다.

통화정책에 민감한 2년물 금리는 4.0250%로 같은 기간 7.20bp 올랐다.

30년물 국채금리는 10.30bp 오른 4.4850%에 거래됐다.

10년물과 2년물 금리 간 역전 폭은 전 거래일 12.1bp에서 15.5bp로 확대됐다.(베어 스티프닝)

국채금리와 가격은 반대로 움직인다.

글로벌 채권시장의 벤치마크 역할을 하는 10년물 금리는 아시아 오후 거래부터 계속 올라 장기 추세선으로 여겨지는 200일 이동평균선마저 상향 돌파했다. 이 금리가 장중 200일선을 웃돈 것은 지난 7월 초순이 마지막이었다.

미국 대선이 2주 앞으로 다가온 가운데 트럼프의 승리 가능성으로 시장이 점점 기우는 모양새다.

미국 경제의 펀더멘털이 다른 주요 선진국에 비해 차별적으로 강하다는 인식도 계속됐다.

BMO캐피털의 살 과티에리 이코노미스트 등은 보고서에서 예상보다 좋게 나온 미국의 9월 소매판매가 계속 영향을 주고 있다면서 자사는 미국 경제가 올해 3분기에 3%, 4분기에는 2%의 성장을 할 것으로 예상하고 있다고 밝혔다.

로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재는 기존 점진적 금리 인하 입장을 재확인했다.

그는 뉴욕에서 열린 증권업 및 금융시장협회(SIFMA) 연례 회의에서 "경제가 내가 현재 예상하는 대로 전개된다면 정책금리를 점진적으로 보다 정상적이거나 중립적인 수준으로 낮추는 전략이 위험을 관리하고 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있다"고 말했다.

미국의 경기선행지수(LEI)는 하락세를 이어갔다. 미국 경제분석기관 콘퍼런스보드는 9월 미국의 경기선행지수가 전월대비 0.5% 하락한 99.7로 집계됐다고 발표했다.

이는 시장 예상치(-0.3%)를 밑돈 결과로, 전달 수치는 0.2% 하락에서 0.3% 하락으로 하향됐다. 미국의 경기선행지수는 7개월째 전월대비 하락했다.

금리 선물시장은 연준의 오는 11월 금리 동결 가능성을 다소 높여 잡았다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 장 후반께 11월 금리 동결 확률은 13.0%로 가격에 반영했다. 전장보다 3.4%포인트 상승했다. 25bp 인하 확률은 87.0%를 나타냈다.

◇ 외환시장

미국 달러화 가치는 하루 만에 급반등하면서 2개월여만의 최고치로 올라섰다.

도널드 트럼프 전 대통령의 대선 승리 가능성이 커졌다는 인식 속에 미국 국채 수익률이 일제히 뛰어오른 가운데 달러는 재차 상승 탄력을 얻었다. '트럼프 리스크' 가늠자로 여겨지는 멕시코 페소화 가치는 급락하며 장중 1개월여만의 최저치를 경신했다.

연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 21일 오후 4시 현재(이하 미 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 150.770엔으로, 직전 거래일 뉴욕장 마감가 149.533엔보다 1.237엔(0.827%) 급등했다.

달러-엔은 아시아 점심 무렵부터 오르막을 걸은 끝에 150엔선에 안착했다. 뉴욕장 후반 150.840엔까지 올라 지난 8월 1일 이후 최고치를 기록했다.

유로-달러 환율은 1.08152달러로, 전장 1.08640달러에 비해 0.00488달러(0.449%) 내렸다. 유로-달러는 한때 1.08105달러까지 밀려 지난 8월 2일 이후 최저치를 경신했다.

유로-엔 환율은 163.06엔으로 전장 162.43엔에서 0.630엔(0.388%) 상승했다. 유로-엔은 달러-엔이 150엔을 넘어선 뒤 계속 오름세를 이어가자 이에 연동되는 흐름을 나타냈다.

주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 반영하는 달러인덱스(DXY)는 전장 103.501보다 0.478포인트(0.462%) 높아진 103.979를 나타냈다. 달러인덱스는 오후 장 들어 104.016까지 올랐다. 104선을 넘어선 것은 지난 8월 2일 이후 처음 있는 일이다.

직전 거래일(18일) 6거래일 만에 처음으로 하락했던 달러인덱스는 숨 고르기 양상을 하루 만에 마치고 오름세를 재개했다. 미국 대선이 2주 앞으로 다가온 가운데 트럼프의 승리 가능성에 시장이 점점 무게를 두는 모양새다.

글로벌 채권시장의 벤치마크 역할을 하는 미 국채 10년물 수익률은 이날 10bp 넘게 뛰면서 지난 7월 하순 이후 최고치로 올라섰다. 4.20% 선에 바짝 다가섰다.

달러-페소 환율은 이날 한때 전장 대비 0.9% 넘게 뛰면서 20.0750페소까지 상승, 지난 9월 초순 이후 최고치를 경신한 뒤 오름폭을 축소했다. 달러-페소는 19.9893페소로 전장 대비 0.514% 올랐다.

트럼프 전 미국 대통령이 관세 부과 대상으로 멕시코를 점찍은 탓에 페소화는 트럼프의 승리 가능성에 두드러지게 민감한 양상을 보이고 있다.

연준 고위 관계자들은 신중한 금리 인하 쪽에 기운 발언을 잇달아 내놨고 이에 금리 선물시장은 연준의 오는 11월 금리 동결 가능성을 다소 높여 잡았다.

◇ 원유시장

뉴욕상업거래소에서 근월물인 11월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전장대비 1.34달러(1.94%) 상승한 배럴당 70.56달러에 거래를 마쳤다. 전 거래일(18일) WTI는 종가 70달러선을 이달 1일 이후 처음으로 밑돈 바 있다.

글로벌 벤치마크인 브렌트유 12월 인도분 가격은 전장대비 1.23달러(1.68%) 높아진 배럴당 74.29달러에 마감했다. 브렌트유는 2거래일 만에 종가 74달러선을 되찾았다.

지난 주말 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리의 자택이 무인기(드론) 공격을 받는 사건까지 일어나면서 중동의 정세는 다시 긴박해지는 모양새다. 팔레스타인의 친이란 무장정파 하마스 수장 야히야 신와르의 사망을 계기로 휴전 협상이 진행될 수 있다는 기대는 금세 사그라들고 말았다.

WTI는 이스라엘이 이란의 석유시설 타격은 하지 않을 것이라는 관측 등에 지난주 8.39%나 떨어진 바 있다. 브렌트유의 지난주 하락률은 7.57%에 달했다.

이날 앞서 중국 인민은행은 사실상의 기준금리 역할을 하는 대출우대금리(LPR)를 중단기 만기에 걸쳐 모두 25bp(1bp=0.01%포인트)씩 인하한다고 밝혔다. 이에 따라 일반 대출의 기준이 되는 1년물 LPR은 3.10%로, 주택담보대출의 기준이 되는 5년물 LPR은 3.60%로 각각 낮춰졌다.

판궁성 인민은행장은 지난 18일 LPR이 20~25bp 낮아질 것이라고 예고한 바 있는데, 실제 인하폭은 예고범위의 상단에서 결정된 셈이다.

트레이드네이션의 데이비드 모리슨 선임 시장 애널리스트는 중국의 금리 인하에 대해 "세계 최대 원유 수입국에 약간의 통화 부양책을 제공하기 때문에 환영할 만한 소식"이라면서도 "중국 당국은 약속한 재정 부양책에 대한 기대는 아직 충족하지 못했다"고 지적했다.

그는 "투자자들은 희망에 기대어 살았지만, 실망만 겪었다"고 덧붙였다.

사우디아라비아 국영 석유회사 아람코의 아민 나세르 최고경영자(CEO)는 이날 싱가포르에서 열린 에너지 콘퍼런스에서 중국의 원유 수요에 대해 "상당히 낙관적"이라고 밝혔다.

그는 "항공유와 나프타에 대한 수요가 증가하고 있는 것을 보고 있으며, 특히 LTC(Liquid-To-Chemical) 프로젝트에서 그렇다"면서 "이 중 많은 부분이 중국에서 일어나고 있다. 주로 화학 수요의 증가 때문"이라고 말했다.

syyoon@yna.co.kr