삼성E&A, 확보한 수주에 실적 안정적…추가 수주 필요
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(세종=연합인포맥스) 이효지 기자 = 삼성E&A[028050]는 기존에 확보한 수주가 넉넉해 3분기에도 안정적인 실적 흐름을 나타냈을 것으로 보인다.
22일 연합인포맥스가 최근 1개월간 실적 전망치를 발표한 9개 증권사를 대상으로 컨센서스를 실시한 결과, 삼성E&A의 올해 3분기 영업이익은 1천809억원으로 전년 동기 대비 17.9% 증가했을 것으로 예측됐다.
매출액은 1년 전 같은 기간보다 0.4% 줄어든 2조4천683억원, 당기순이익은 14.3% 감소한 1천336억원으로 관측됐다.
삼성E&A의 1분기 말 기준 수주잔고는 약 24조1천억원으로 역대 최대치다.
이 중 상반기에만 10조9천억원의 수주가 추가돼 2012년 이후 최대 규모를 나타냈다.
현대차증권은 총 수주금액이 연간 목표치인 12조6천억원을 웃돌 것으로 예상했다.
다만 멕시코 DBNR 프로젝트, 사우디 APOC 등 준공되는 사업장이 많아 사우디 파드힐리 공정이 내년에 본격화할 때까지 매출이 둔화할 것으로 전망된다.
발주사의 투자 지연도 삼성E&A 실적에 우려를 더한다.
비화공 부문에서 삼성전자 반도체 공장 P4 등의 투자가 지연됐고 화공 부문에서는 하반기 중 수주 가능성이 높았던 사우디 알루자인, 인도네시아 TPPI 프로젝트가 지연됐다.
전문가들은 수의계약 비중이 높아지면서 수주성공률도 상승했지만 발주처 투자 결정에 기댈 수밖에 없는 삼성E&A의 업종 특성상 수주 불확실성이 크다고 말한다.
이러한 불안감을 반영하듯 최근 삼성E&A 주가는 부진한 흐름을 보였다.
김선미 신한투자증권 연구원은 "너무 높아진 실적 기저로 향후 실적 모멘텀이 경쟁사보다 약화할 전망이라 신규수주가 중요하다"며 "2025년 입찰안건 규모 및 내용을 주시할 필요가 있다"고 지적했다.
주요 파이프라인으로는 카타르 RLPP, 말레이시아 SAF, 사우디 San-6 블루암모니아 등이 있다.
김세련 LS증권 연구원은 "중동의 가스, 석유화학 플랜트 투자가 가시화하고 있다"며 "내년 말레이시아 수소 플랜트 수주로 에너지 트렌지션 레코드가 확보된다면 새 시장 풀 확대에 따른 알파 성장이 기대된다"고 했다.
hjlee2@yna.co.kr
이효지
hjlee2@yna.co.kr
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