KB증권 PE본부, 탑런토탈솔루션 투자 1년 만에 127% 수익

200억 전환사채 투자 후 상단 초과 공모가로 상장 확정

기업·투자자 모두 이익 보는 선순환 평가

(서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = KB증권 PE사업본부가 전장 및 정보기술(IT) 부품 제조 업체 탑런토탈솔루션 투자 1년 만에 130%에 가까운 수익을 올릴 전망이다.

KB증권은 유암코(연합자산관리)와 공동 운용하는 펀드를 통해 지난해 10월 탑런토탈솔루션에 투자했는데, 투자 당시 주당 취득가액의 두 배가 넘는 공모가로 탑런토탈솔루션의 기업공개(IPO)가 확정되면서다.

탑런토탈솔루션은 지난 18일 마감한 기관투자자 대상 수요예측 결과 최종 공모가를 희망 범위 상단(1만4천원)을 29% 초과한 1만8천원으로 확정했다고 22일 밝혔다.

이번 수요예측에는 국내외 2천335개 기관이 참여해 단순경쟁률 841.12 대 1을 기록했다.

상장 단독 대표 주관사인 KB증권은 탑런토탈솔루션의 실적이 우수한 데다 유통 물량이 적고 공모 구조가 깔끔한 점이 높게 평가받았다고 설명했다.

KB증권은 탑런토탈솔루션 상장으로 인한 인수수수료 외에 막대한 투자 수익도 눈앞에 뒀다.

KB증권 PE사업본부와 유암코가 공동 GP로 있는 펀드가 탑런토탈솔루션 지분 14.81%(상장 전 기준)를 보유하고 있어서다.

KB증권은 지난해 10월 탑런토탈솔루션 전환사채(CB) 200억원어치를 인수해 올해 2월 보통주로 전환했다.

지난 4월 있었던 무상증자를 반영하면 KB증권의 주당 취득가액은 7천933원이다.

이를 이번에 결정된 공모가(1만8천원)와 비교하면 KB증권은 127%의 수익을 올릴 수 있는 셈이다.

다만 KB증권은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 3개월 동안 탑런토탈솔루션 주식을 자발적으로 의무 보유할 예정이어서 즉시 차익을 실현할 수는 없다.

탑런토탈솔루션은 지난해 10월 KB증권과 유암코가 운영하는 펀드에서 조달한 자금을 해외법인 증자와 연구·개발(R&D), 임직원 급여 등에 사용했다.

기업은 필요한 재원을 제때 마련하고 투자자는 이후 차익을 누리는 긍정적인 순환 구조가 이뤄졌다는 평가가 나온다.

상장 전 기준 탑런토탈솔루션은 최대주주인 박영근 대표이사 부부가 지분 85.19%를 가지고 있다.

탑런토탈솔루션은 이번 IPO에서 250만주의 신주를 발행해 450억원의 자금을 조달한다. 회사는 이 자금을 사업 확장에 투입할 계획이다. 상장 후 시가총액은 3천523억원이다.

박영근 탑런토탈솔루션 대표이사는 "이번 상장을 통해 소재와 부품, 장비 영역으로 사업을 확장하고 글로벌 IT 소부장 기업으로 도약하겠다"고 말했다.

탑런토탈솔루션은 오는 23~24일 일반 청약을 거쳐 다음 달 1일 코스닥시장에 상장할 예정이다.

탑런토탈솔루션은 올해 상반기 매출 2천556억원, 영업이익 149억원을 기록했다.

hskim@yna.co.kr