'BBB+' AJ네트웍스 수요예측 흥행, 언더 두 자릿수 형성
(서울=연합인포맥스) 피혜림 기자 = AJ네트웍스가 공모채 수요예측에서 총 660억원의 주문을 모아 흥행에 성공했다.
29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 AJ네트웍스는 이날 300억원 규모의 회사채 발행을 위한 수요예측에 나섰다. 만기는 2년과 3년물 각각 200억원, 100억원 규모였다.
수요예측에는 총 660억원의 주문이 몰렸다. 2년물에는 350억원이, 3년물에는 310억원의 수요가 유입됐다.
모집액 기준 가산금리(스프레드)는 2년물과 3년물 각각 동일 만기 민평 금리 대비 39bp, 70bp 낮은 수준이다.
AJ네트웍스는 수요예측 결과를 고려해 최대 500억원까지 증액 발행을 검토할 전망이다. 이번 발행물은 KB증권과 NH투자증권, 유진투자증권이 주관했다.
AJ네트웍스는 하이일드펀드와 리테일 투자자의 거센 매수 열기에 힘입어 강세를 형성했다. 연내 BBB급 선순위채 발행이 사실상 막바지에 이르면서 하이일드펀드의 수요가 견조했다는 후문이다. 리테일의 경우 절대금리 매력을 겨냥해 3년물을 집중적으로 공략했다.
AJ네트웍스는 시장성 조달을 활용도가 높은 기업이다. 렌탈사업 구조상 차입이 자산 성장으로 이어지는 만큼 채권 시장을 활용한 조달에 적극적이다.
AJ네트웍스는 앞서 지난 7월 410억원의 공모채를 찍은 데 이어 3개월 만에 시장을 다시 찾았다. 사모채까지 더할 경우 올 1월부터 지난달까지 발행한 횟수는 10여차례에 달한다. 최근 BBB급 채권까지도 활황이 이어지면서 다시 공모 시장을 찾은 것으로 보인다.
AJ네트웍스의 경우 BBB급 발행사로서의 절대금리 매력이 부각되는 종목으로 꼽힌다. 연합인포맥스 '발행사 만기별 Credit Spread'(화면번호 4788)에 따르면 전일 AJ네트웍스의 2년과 3년물 민평금리는 각각 4.936%, 5.668% 수준이었다.
안정적인 실적으로 펀더멘탈 또한 견조한 편이다. AJ네트월스는 팔레트와 IT 장비, 건설장비 등 렌탈자산 다변화로 실적 안정성을 높였다. 올 상반기 영업이익은 425억원으로, 전년 동기(390억원) 대비 9% 증가했다.
phl@yna.co.kr
피혜림
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