고려아연, 2.5조 일반공모 유상증자…최윤범 반격(종합)

MBK에 지분율 밀리자 일반주주 끌어들여 역전 노림수

고려아연 주식 수 20% 증가…지분율 구도 바뀌나

(서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 고려아연[010130]은 30일 임시이사회를 열어 약 2조5천억원 규모의 일반 공모 유상증자를 결정했다고 공시했다.

MBK파트너스와 영풍에 지분율이 밀리는 최윤범 회장이 일반 주주를 추가 확보해 역전을 노리는 것으로 풀이된다.

이번 유상증자의 신주 발행가액은 일단 주당 67만원으로 공시했다. 고려아연은 향후 청약일 전 3거래일부터 5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 30%를 적용해 발행가액을 책정할 계획이다.

이에 따라 새로 발행되는 주식은 373만2천650주다. 이는 공개매수로 취득한 자기주식을 소각하기 전 기준 고려아연 발행주식 총수의 18%에 해당한다. 소각 대상 주식을 제외하면 발행주식 총수의 20%다.

고려아연은 총 모집주식 중 80%에 대해 일반공모를 실시하고 나머지 20%는 법에 따라 우리사주조합에 배정한다.

우리사주조합을 제외한 모든 청약자에 대해서는 특별관계자를 합해 총 모집주식 수의 3%인 11만1천979주 안에서 배정할 계획이다.

청약은 12월 3~4일에 진행하며 납입일은 12월 6일이다. 신주 상장 예정일은 12월 18일이다.

고려아연은 "주주 기반을 확대해 국민 기업화를 추진하기 위한 것"이라며 "일반공모 증자 시 1인당 청약 한도를 정해 놓는 실제 사례는 다수 존재한다"고 설명했다.

양측의 공개매수가 마무리된 뒤 MBK파트너스와 영풍 측에 지분율이 밀리는 최윤범 회장이 일반 공모 유상증자를 통해 지분율 역전을 노리는 것으로 풀이된다.

고려아연이 공개매수로 취득한 자기주식을 소각할 경우 MBK 연합과 최윤범 회장 측의 지분율은 각각 43%, 40% 안팎으로 추산된다.

이번 일반 공모 유상증자가 마무리되면 새로 유입된 일반 주주들의 판단에 따라 이 같은 구도가 흔들릴 수 있는 것이다.

고려아연은 이번 유상증자로 다양한 긍정적인 효과가 기대된다고 강조했다.

고려아연은 "공개매수 이후 급격한 주식 유통량 감소에 따른 주가 불안정성을 해소하고 관리종목 지정 내지 비자발적 상장폐지로 인한 투자자의 피해를 미연에 방지하고자 한다"며 "자금조달을 통한 차입금 상환으로 이자 부담 경감 및 재무구조 안정화에 기여할 것"이라고 했다.

또 다양한 투자자가 주주로 참여할 기회를 제공해 주주 기반을 확대할 것이라고 덧붙였다.

고려아연은 최근 MBK파트너스와 영풍의 적대적 인수로 인한 상호 공개매수로 고려아연 유통 물량이 크게 줄어 주가 변동성이 커짐에 따라 부작용이 크다고 짚었다.

고려아연은 이번 증자를 통해 확보한 자금 일부를 이차전지 등 사업 투자와 차입금 상환에 사용하겠다고 밝혔다.

공시에 따르면 고려아연의 자금 사용처는 채무상환자금이 2조3천억원으로 가장 많고, 시설자금 1천350억원, 타법인 증권 취득자금 658억원 순이다.

한편, 유상증자 발표 직후 고려아연 주가는 30%(하한가) 하락했다.

hskim@yna.co.kr