한은 "금리 인하, 대출금리에 선반영…가산금리 인상은 정상화"

(서울=연합인포맥스) 이규선 기자 = 한국은행이 기준금리를 25bp 인하했음에도 은행 가계대출 금리가 상승하는 현상에 대해 금리 인하 효과가 이미 상당 부분 반영된 영향이라고 설명했다. 또한 은행의 가산금리 인상은 정상화 과정이라고 설명했다.

최용훈 한은 금융시장국장은 30일 블로그에 올린 '기준금리 인하와 대출금리 변동 바로 이해하기' 글에서 "대출금리가 기준금리 인하 기대를 선반영해 크게 하락했고 앞으로도 추가 하락할 것으로 보이는 만큼 이번 기준금리 인하는 어느 때보다도 대출금리로 원활히 파급되고 있다"고 밝혔다.

최용훈 국장은 "올해 들어 은행권 가계대출 금리는 7월까지 76bp 하락했으며 특히 주택담보대출 금리는 당시 기준금리 수준인 3.50%까지 낮아졌다"며 "이는 시장이 약 3차례의 기준금리 인하 가능성을 미리 반영한 결과"라고 설명했다.

최 국장은 또 "8월 이후 은행들의 대출금리 인상은 과도하게 축소됐던 가산금리를 정상화하는 과정으로 이해할 필요가 있다"고 강조했다. 대환 대출 플랫폼 도입 등으로 대출 경쟁이 심화하면서 은행들의 가계대출 가산금리는 상반기 중 제로(0) 수준까지 낮아졌다고 설명했다.

특히 최근 은행들의 가산금리 인상이 기업 대출보다는 가계대출, 그중에서도 주택담보대출을 중심으로 이뤄진 것이라고 언급하며 "은행들의 대출 포트폴리오 관리 목적이 있는 것으로 파악된다"라고 부연했다.

한은은 "지난 5월 이후 수도권 주택시장이 과열되고 가계대출 증가세가 확대되면서 주요 은행들의 가계대출 취급실적은 7월 중 이미 연간 경영목표치를 초과했다"며 "은행 입장에서는 대출 포트폴리오가 특정 부문에 과도하게 집중되는 것을 관리할 필요가 있었다"고 분석했다.

전망과 관련해서는 "CD금리, 은행채 금리 등 주요 단기시장금리가 기준금리 인하 이후 10bp 가까이 추가 하락했다"며 "이를 지표금리로 하는 변동금리 대출과 기업 대출을 중심으로 대출금리가 점차 낮아질 것"으로 예상했다.

아울러 "차주들의 이자 상환 부담도 완화될 전망"이라며 "올해 8월까지 대출금리 하락세로 가계대출은 연간 2조7천억원, 기업 대출은 4조9천억원의 이자 부담이 경감됐으며 향후 신규 대출금리가 추가 하락하고 기존 대출이 차환되면서 이자 부담 경감효과는 점차 커질 것"이라고 전망했다.

최용훈 국장은 "중앙은행의 금리정책은 다양한 파급경로를 통해 모든 경제주체에게 중대한 영향을 미치는 만큼 통화정책의 효과는 특정 기간이나 일부 부문에 국한된 지표만을 가지고 판단하기보다는 좀 더 큰 틀과 긴 시계에서 종합적으로 평가할 필요가 있다"라고 강조했다.

그러면서 앞으로도 통화정책 결정이 금융시장과 실물경제에 원활히 파급되는지를 면밀히 점검하면서 정책의 유효성을 높이기 위한 노력을 지속하겠다고 덧붙였다.

kslee2@yna.co.kr