고려아연 '고래싸움' 속 증권가 '수익' 터졌다…1사당 최대 1천억

공개매수·유상증자 수수료에 자금 대여 이자까지

(서울=연합인포맥스) 송하린 기자 = 세계 1위 비철금속 제련업체 고려아연 경영권 분쟁이 과열되면서, 그 사이에 낀 증권사들은 돈 잔치를 벌이게 됐다.

30일 투자은행(IB)업계에 따르면 영풍·MBK파트너스 연합 측이 고려아연을 공개매수하는 과정에서 NH투자증권은 1천억원가량의 수익을 취할 전망이다.

고려아연 경영권을 확보하는 과정에서 영풍·MBK 측은 공개매수를 하기 위한 자금을 확보하고자 NH투자증권으로부터 1조5천785억원을 빌렸다. 9개월 동안 5.7% 금리로 차입했다. 단순 계산하면 이자수익으로만 900억원을 벌게 된다.

NH투자증권은 이들의 공개매수도 주관하면서 주관 관련 수수료까지 챙기게 됐다. 주관 수수료는 33억원이다. 여기다 자금 조달 관련 자문 수수료, 향후 기관투자자 재매각 과정에서 발생하는 추가 수수료 등을 고려하면 총수수료 수익은 1천억원에 이를 수 있다고 업계에서는 추정하고 있다.

NH투자증권은 영풍·MBK 측의 영풍정밀 공개매수 주관과 차입도 단독으로 도맡았다.

이 과정에서 1천365억원을 5.70% 금리로 9개월 동안 빌려주기로 하면서 78억원 정도의 이자수익을 기대할 수 있게 됐다. 주관 수수료는 10억원이다.

고려아연 경영권 분쟁으로만 최소 1천18억원의 이익을 얻게 된 셈이다.

최윤범 회장 측의 공개매수 과정에서는 메리츠증권과 한국투자증권이 자금을 댔다.

메리츠증권은 연 6.5%로 1조원 규모의 회사채를 발행했다. 이자수익으로 계산하면 650억원이다. 한국투자증권은 9개월 기준 5.5%로 3천685억원을 빌려주면서, 230억원의 이자수익을 얻게 됐다.

고려아연이 지난달 발행한 기업어음(CP)의 6개월물 이자율이 연 3.5~3.6%라는 점에서 고금리 이자를 수취하게 됐다.

최 회장 측 고려아연 공개매수를 주관하는 미래에셋증권과 KB증권은 주관 수수료로도 32억원을 벌게 됐다.

미래에셋증권은 이날 최 회장 측이 발표한 2조5천억원 고려아연 유상증자의 대표 주관사도 맡았다. KB증권은 공동모집주선사로 나선다.

최 회장 측의 영풍정밀 공개매수는 하나증권과 KB증권이 맡았다. 주관 수수료는 2조원이다. 이 과정에서는 하나증권이 1천300억원을 6개월 동안 최소고정금리 5.7%로 빌려주면서, 74억원가량 이자수익을 추가로 얻게 된다.

hrsong@yna.co.kr