[채권-마감] 커브 플래트닝…美 연동 후 초장기 강세

(서울=연합인포맥스) 윤은별 기자 = 국고채 금리가 장기 위주로 하락했다. 수익률 곡선은 평탄화했다(커브 플래트닝).

미국 대선 등 대형 이벤트를 앞두고 대외 금리에 연동되다가, 장중 국채 발행 계획(국발계) 기대로 초장기물이 강세를 보였다.

31일 서울 채권시장에 따르면 국고채 3년 최종호가 수익률은 이날 전장 대비 0.1bp 하락한 2.936%를 기록했다. 10년물은 0.5bp 내린 3.100%를 나타냈다.

3년 국채선물(KTB)은 1틱 오른 105.85를 기록했다. 은행은 2천925계약 순매수했고, 증권이 2천191계약 순매도했다. 외국인은 2천160계약 순매도했다.

10년 국채선물(LKTB)은 6틱 오른 116.23을 나타냈다. 증권은 7천90계약 순매수했고, 외국인은 7천746계약 순매도했다.

30년 국채선물은 0.62포인트 오른 140.52를 기록했다. 거래량은 53계약 나타났다.

◇ 시장 전망

시장 참가자들은 미국 대선을 주시하는 장세가 지속될 것으로 예상했다.

한 증권사 채권 딜러는 "대선을 앞두고 미국 시장이 베어 플랫이었는데, 원화도 이와 연동해 출발했다가 초장기 강세 영향을 받으며 강세 마감했다"고 했다.

이어 "국발계를 앞두고 총발행과 30년 발행이 감소할 거란 전망이 있어서 수급상 30년을 매수하기 우호적인 분위기였던 것 같다"면서 "전반적 시장은 11월 대선 이후 결정될 듯하다"고 덧붙였다.

다른 증권사 채권 딜러는 "초장기 구간이 너무 강해서 10년 구간도 따라 세지고, 커브를 맞추기 위해 3년도 같이 강해졌던 것 같다"면서 "오늘은 미국 약세를 거의 반영하지 않았다. 내일은 대기장"이라고 했다.

◇ 장중 동향

국고채 금리는 3년 지표물인 24-4호를 기준으로 전 거래일 민간평가사 금리 대비 3.7bp 오른 2.972%로 거래를 시작했다. 국고채 10년 지표물인 24-5호는 전 거래일 대비 3.4bp 상승한 3.136%로 개장했다.

간밤 미 국채 2년 금리는 7.8bp 상승한 4.1780%, 10년 금리는 4.5bp 오른 4.3010%를 나타냈다. 독일 2년 및 10년 국채 금리는 각각 11.99bp, 5.13bp 상승했다.

미국 3분기 국내총생산(GDP) 성장률 속보치는 전기 대비 연율 2.8%를 기록하며 예상(3.0%)을 밑돌았다.

다만 3분기 개인소비지출(PCE)이 전 분기 대비 3.7% 증가하는 등 소비가 탄탄한 것으로 나타나며 경기 우려를 덜었다. PCE는 2분기 2.8% 대비 0.9%p 높아진 것으로 지난해 1분기(4.9%) 이후 최고치다.

'트럼프 트레이드' 영향도 지속됐다.

독일의 10월 소비자물가는 전년 대비 2.0% 상승하며 예상(1.8%)을 웃돌았다. 유로존(0.4%)과 독일(0.2%)의 3분기 GDP도 예상치를 상회했다.

개장 전 발표된 지난달 광공업 생산은 전월보다 0.2% 줄며 연합인포맥스 전망치(0.64% 증가)를 밑돌았다. 기획재정부는 "경기 하방 위험이 커졌다"고 판단했다.

국내 채권시장은 미 국채 금리와 연동해 약세 출발한 뒤, 장중 약세 폭을 줄여갔다. 결국 장 마감쯤에는 강세로 돌아섰다.

외국인의 선물 매도세에도 초장기물이 강세를 보인 영향으로 풀이됐다. 이날 오후 국발계 발표가 예정돼 있다.

일본은행(BOJ)은 예상대로 기준금리인 무담보 익일물 콜금리를 0.25%에서 동결했다.

우에다 가즈오 BOJ 총재는 일본의 경제와 물가를 둘러싼 불확실성이 여전히 높다고 강조하면서도 경제와 물가가 예상대로 움직인다면 금리를 인상할 것이란 입장을 유지했다.

한국의 9월 국세 수입은 23조1천억 원으로 전년 동월 대비 1조9천억 원 줄었다. 부가세 감소 폭이 1조4천억 원으로 가장 컸다.

달러-원 환율은 전일 대비 2~3원 하락한 1,380원 부근에서 등락 중이다.

미 국채 금리는 아시아 장에서 장기 위주로 하락했다. 2년물 금리는 소폭 상승, 10년물은 2bp가량 내렸다.

3년 국채선물은 11만9천882계약 거래됐고, 미결제약정은 883계약 줄었다.

10년 국채선물은 8만506계약 거래됐고, 미결제약정은 238계약 늘었다.

30년 국채선물은 53계약 거래됐고, 미결제약정은 13계약 늘었다.

◇ 금투협 고시 금리

(2024/10/31 16:35 기준)

(서울=연합인포맥스)

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